Weiss Asset Management betalar 6,9 miljoner dollar för att reglera SEC-avgifterna

[ad_1]

Securities and Exchange Commission (SEC) har anklagat investeringsrådgivningsföretaget Weiss Asset Management LP för överträdelser av blankning. Weiss Asset Management har gått med på att betala cirka 6,9 miljoner dollar för att reglera avgifterna.

SEC:s order konstaterar att Weiss Asset Management vid sju tillfällen mellan december 2020 och februari 2021 brutit mot regel 105, som förbjuder blankning av ett aktiepapper under en begränsad period (vanligtvis fem arbetsdagar före ett täckt offentligt erbjudande) och sedan köpa samma säkerhet genom erbjudandet, utan undantag. Regeln gäller oavsett näringsidkarens avsikt och främjar att erbjuda priser som bestäms av naturliga krafter av utbud och efterfrågan snarare än potentiellt manipulativ verksamhet.

Enligt ordern inträffade Weiss Asset Managements överträdelser på grund av att den upprepade gånger räknade bort den begränsade perioden och avfärdade ett antal röda flaggor som väckts av dess interna kontroller som antydde möjliga överträdelser av regel 105. Ordern konstaterar att Weiss Asset Management gynnades på ett felaktigt sätt genom att delta i erbjudanden omfattas av regel 105, vilket resulterar i illa mottagna vinster på totalt över $6,5 miljoner.

Beställningen belyser också de betydande korrigerande ansträngningar som Weiss Asset Management vidtagit och det samarbete som det gav i utredningen, inklusive självrapportering av överträdelserna till personalen efter att ha genomfört en granskning av dess handelsregister, separering av de otillbörliga vinsterna och uppdatering och uppdatering av och revidera dess efterlevnad och utbildningsinsatser.

Weiss Asset Management har gått med på att ta bort vinster på 6 508 793 USD och att betala ränta på 190 211 USD och en straffavgift på 200 000 USD. Utan att erkänna eller förneka fynden i SEC:s order har Weiss Asset Management gått med på att upphöra med och avstå från att bryta mot regel 105 i framtiden.


[ad_2]

Source link