Vistelsen av CFTC-åtgärder mot Infinity Q-grundaren förlängs

[ad_1]

New York Southern District Court har hållit i kraft vilandeförklaringen av förfarandet som väckts av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mot Infinity Q-grundaren James Velissaris. Det relevanta beslutet undertecknades av domare Vernon S. Broderick den 24 juni 2022.

Senast den 23 september 2022 måste parterna lämna in ett gemensamt brev som ger status för det relaterade brottmålet och parternas åsikter om huruvida denna talan ska förbli vilande.

Det relaterade brottmålet förblir anhängigt av den ärade Denise L. Cote och är för närvarande planerad till rättegång den 28 november 2022. Parterna är överens om att samma faktorer som vägde till förmån för den vilandeförklaring som USA:s åklagare begärde och som stöder domstolens Stay Order fortsätter att existera idag.

Som påstås i både brottmålet och CFTC Civil Action, från åtminstone i eller omkring 2018 till 2021, deltog Velissaris i ett system för att lura investerare i två investeringsfonder som förvaltas av Infinity Q Capital Management LLC. Både brottmålet och CFTC Civil Action hävdar att Velissaris artificiellt blåste upp värdet på OTC-derivatpositioner som innehas av Infinity Q:s investeringsfonder för att få fonderna att framstå som mer framgångsrika än de var, och öka hans ersättning i form av förvaltnings- och resultatarvoden.

Fallen hävdar också att Velissaris gjort falska och vilseledande uttalanden till investerare angående oberoendet i processen för att värdera OTC-derivatpositioner. Båda fallen hävdar att Velissaris utförde sitt system genom att bland annat mata in falska termer i prissättningsmodeller som används för att värdera OTC-derivatpositionerna och ändra modellernas underliggande datorkod.

Båda fallen hävdar också att Velissaris försökt dölja sitt bedrägeri genom att bland annat tillhandahålla förfalskade termblad till Infinity Q:s revisorer och skapa andra påhittade dokument.


[ad_2]

Source link