Virtu Americas ska betala 75 000 USD i böter för påstådda brott mot CME-reglerna

[ad_1]

CME Group har publicerat ett meddelande om disciplinära åtgärder från och med den 8 juli 2022. Meddelandet gäller Virtu Americas LLC (VAL), som har gått med på att betala böter på 75 000 USD, enligt ett erbjudande om förlikning.

VAL varken erkände eller förnekade regelöverträdelserna som påföljden baseras på.

En panel från NYMEX Business Conduct Committee (BCC Panel) fann att VAL i januari 2020 inte rapporterade en blockhandel i Platinum-terminskontraktet till börsen inom den erforderliga tidsperioden efter genomförandet.

Dessutom fann panelen att en VAL-handlare genomförde en råoljeterminsaffär den 15 april 2020 på uppdrag av ett VAL-konto mitt emot ett annat konto som delade gemensamt verkligt ägande. Panelen fann att varje parts beslut att gå in i blockhandeln inte fattades av en oberoende beslutsfattare.

Panelen fann att VAL som ett resultat av det föregående bröt mot NYMEX-reglerna 526.F. Och 534.

Panelen fann dessutom att VAL mellan november 2019 och april 2020 misslyckades med att göra en fullständig produktion av responsiva poster i rätt tid till flera förfrågningar från vederbörligen auktoriserad Exchange-personal om att producera poster, inklusive handelsrelaterad elektronisk chattkommunikation.

Panelen fann också att VAL misslyckades med att noggrant övervaka sina anställda genom att inte ge korrekt råd och utbildning av sina handlare angående relevanta börsregler och MRAN, och genom att inte säkerställa att dess efterlevnadspersonal gav tydlig och korrekt vägledning till handlarna angående genomförandet av blockeringen. affärer och tvätttransaktioner.

Panelen fann att VAL som ett resultat av det föregående bröt mot NYMEX-reglerna 432.L.3. och 432.W.

I enlighet med förlikningserbjudandet beordrade BCC-panelen VAL att betala en böter på 75 000 USD i samband med detta ärende och medföljande fall COMEX 20-1273-BC, varav 25 000 USD ska betalas till NYMEX.


[ad_2]

Source link