Tillsynsmyndigheten i Storbritannien varnar företag för vissa praxis för senaste titt


UK Financial Conduct Authority (FCA) bekräftade idag sitt erkännande av den uppdaterade FX Global Code och Global Precious Metals Code (PM-koden).

Båda dessa frivilliga marknadskoder har skrivits och ägs av branschen och återspeglar deras syn på bästa praxis.

Individer som omfattas av Senior Managers and Certification Regime (SM&CR) måste uppfylla krav på marknadsbeteende, för både reglerad och oreglerad verksamhet. Beteende som är i linje med en FCA-erkänd kod kommer att tendera att indikera att en person som omfattas av SM&CR uppfyller sin skyldighet att följa “korrekta standarder för marknadsuppförande” i förhållande till oreglerade marknader (FSMA, brittisk lagstiftning och FCA:s regler och riktlinjer uppförandenormer på reglerade marknader).

FCA förväntar sig att företag och individer överväger både andemeningen och bokstaven i kodens bestämmelser för att säkerställa att de till fullo uppfyller “riktiga standarder för marknadsbeteende”.

I det avseendet framhåller Konkurrensverket det praxis för sista titt som innehåller en fördröjning som är utöver vad som krävs för att genomföra pris- och giltighetskontroller (vissa marknadsaktörer hänvisar till sådana avsiktliga förseningar som “ytterligare hålltid”) är inte förenliga med Koderna. Marknadsaktörer bör till exempel inte förlänga varaktigheten av det senaste blickfönstret i syfte att se om framtida priser rör sig till deras fördel i förhållande till kundens handelsförfrågan.

Också, praxis före säkring där marknadsaktörer inte kommunicerar sin praxis till kunder på ett sätt som gör det möjligt för kunden att förstå den potentiella inverkan på utförandet av deras order inte är förenliga med Koderna. Detta inkluderar praxis där marknadsdeltagare inte har lämpliga kontroller för att övervaka potentiella intressekonflikter, och inte har kontroller på plats för att begränsa tillgången till konfidentiell information om förväntade order.

Mer allmänt kommer de som har undertecknat FX- och PM-koderna att behöva göra tydliga och transparenta upplysningar till marknadsanvändare för att förklara hur deras beställningar kommer att hanteras. Till exempel skulle en marknadsdeltagare som tillämpar priskontroller för senaste utseende behöva förklara om dessa är symmetriska eller asymmetriska.

För FX-koden skulle anonyma handelsplattformar behöva avslöja om deras användare är undertecknare av koden. Dessa kan vara viktiga indikatorer eller till och med bestämningsfaktorer för utförandekvalitet, och sålunda av direkt relevans för dem som söker bästa utföranderesultat.



Source link