Tidigare valutahandlare vill att Citi ska uppfylla skyldigheterna att upptäcka dokument


Flera dagar efter att Citi anklagade sin tidigare anställde Rohan Ramchandani för att ha tillverkat upptäcktstvister för sent, har Forex-handlaren vänt sig till domstolen i ett brev där han ber om ett order som uppmanar banken att följa sina upptäcktsskyldigheter.

Ramchandani stämmer Citi för illvilligt åtal som bland annat härrör från Citis avslöjande av information om Ramchandani till, och annan kommunikation med, DOJ i samband med en utredning av en påstådd kriminell antitrustkonspiration som uppstår ur Ramchandanis roll som handlare i FX spot marknader, och specifikt EUR/USD FX Spot-marknaden, på uppdrag av Citi.

Som beskrivs i klagomålet hävdar Ramchandani bland annat att:

  • Citi gjorde väsentligt vilseledande uttalanden om Ramchandani, och lämnade väsentligt vilseledande redogörelser för Ramchandanis beteende, till DOJ, som spelade en handlingsbar roll i inledningen av DOJ:s förmodade brottmål mot Ramchandani;
  • Citi visste att de uttalanden och konton som de tillhandahöll var väsentligt vilseledande och att Ramchandani inte hade ägnat sig åt kriminella antitrustöverträdelser; och
  • Citi handlade med illvilja, enligt gällande lag. Inklusive genom att felaktigt identifiera Ramchandani (som Citi visste inte var skyldig för brott mot antitrust) som den enda påstådda gärningsmannen inom Citi, och därigenom bland annat avleda uppmärksamheten från annat faktiskt brottsligt beteende inom Citi.

I ett brev inlämnat till New Yorks södra distriktsdomstol den 21 mars 2022 säger Ramchandani att Citi inte på ett meningsfullt sätt ifrågasätter sin demonstration av de materiella bristerna i dess produktion, som rör frågor som faller inom kärnan i parternas tvist. Han hävdar att Citi misslyckas med att identifiera ens ett enda dokument i sin produktion angående fakta och omständigheter som ligger till grund för Citis avstängning och avskedande av Ramchandani. I en nyligen genomförd dokumentproduktion återgav Citi helt enkelt dokument från en tidigare brittisk rättstvist under vilken Citi misslyckades med att ta fram detta material.

Citi ger ingen förklaring till sin vägran att producera kommunikation med flera tillsyns- och brottsbekämpande myndigheter som genomförde stora undersökningar av FX Spot-marknaderna, inklusive undersökningar som involverade Ramchandani, såväl som andra individer vars påstådda tjänstefel Käranden på ett adekvat sätt har påstått att Citi kan ha försökt att avleda uppmärksamheten från som en del av det påstådda syndabocksupplägget.

Noterbart har Citi vägrat ens att producera kommunikation angående FX Spot-marknadsaktiviteter med SEC, vilket, som påstås i klagomålet, var ett främsta föremål för Citis syndabocksplan.

Slutligen medger Citi att de vägrade att utföra termsökningar av alla relevanta ESI för inte mindre än nio bevisligen relevanta vårdnadshavare, inklusive vårdnadshavare som var mycket involverade i, eller ytterst ansvariga för, några av de handlingar som är kärnan i parternas kärna. tvist, inklusive (i) avstängningen och avskedandet av käranden, (ii) det påstådda planen att smutsa ner honom i pressen, (iii) Citis erkännande av skyldig (i samband med vilken käranden blev syndabock); och (iv) Citis efterföljande “samarbete” avseende käranden och andra potentiella FX Spot-marknadsförbrytare.



Source link