SEC når en deluppgörelse med kvantanalytiker bakom 8,5 miljoner dollar front-running system


United States Securities and Exchange Commission (SEC) och Sergei Polevikov, en kvantanalytiker bakom ett 8,5 miljoner dollar i förväg, har nått en deluppgörelse. Detta framgår av en föreslagen samtyckesdom som lämnades in av parterna den 8 februari 2022 vid New York Southern District Court.

Parterna har tidigare bekräftat att de är engagerade i förlikningsdiskussioner.

Den föreslagna domen skulle permanent ålägga Polevikov att bryta mot Section 10(b) i Exchange Act från 1934 [15 U.S.C. § 78j(b)] och Regel 10b-5 därunder [17 C.F.R. § 240.10b- 5]Section 17(a) i Securities Act of 1933 [15 U.S.C. § 77q(a)]och avsnitt 17(j) i Investment Company Act från 1940 [15 U.S.C. § 80a-17] och reglerna 17j-1(b)(1) och (3) och 17j-1(d) [17 C.F.R. §§ 270.17j-1(b)(1) and (3) and 270.17j-1(d)] därunder.

Det skulle överlåta åt domstolen att, på begäran av kommissionen, besluta om eventuella monetära sanktioner mot Polevikov, inklusive disgorgement, ränta på förhandsavgörande och civilrättslig påföljd.

Polevikov har samtyckt till införande av den föreslagna domen, och motionen är därför utan invändning. SEC säger att den föreslagna domen är rättvis, rimlig, adekvat och i allmänhetens intresse.

Enligt SEC:s klagomål arbetade Polevikov som kvantitativ analytiker på två framstående kapitalförvaltningsföretag. Från åtminstone januari 2014 till oktober 2019 hade Polevikov tillgång till icke-offentlig information i realtid om storleken och tidpunkten för sina arbetsgivares värdepappersordrar och affärer, och använde den informationen för att i hemlighet handla på och före sina arbetsgivare. ‘ handlar.

Som påstått köpte eller sålde Polevikov vid nästan 3 000 tillfällen en aktie på samma sida av marknaden som sina arbetsgivare innan hans arbetsgivare genomförde affärer i samma aktie för sina fondkunder. Polevikov skulle vanligtvis stänga sina positioner samma dag som han öppnade dem och dra fördel av prisrörelsen som orsakats av hans arbetsgivares stora affärer.

SEC hävdar att Polevikov dolt sitt bedrägliga system genom att utföra affärer på kontot till hans fru, Maryna Arystava, som använder ett annat efternamn.

Undersökningen härrörde från SEC:s marknadsmissbruksenhets analys- och upptäcktscenter, som använder dataanalysverktyg för att upptäcka misstänkta mönster, såsom osannolikt framgångsrik handel med olika värdepapper över tid. Dessa möjligheter gjorde det möjligt för SEC att upptäcka Polevikovs handelsaktiviteter som konsekvent genererade små vinster som totalt uppgick till minst 8,5 miljoner dollar under loppet av programmet.



Source link