SEC går efter handlare som utnyttjade Motley Fool aktierekommendationer


Securities and Exchange Commission (SEC) har lämnat in ett klagomål mot handlare som utnyttjade aktierekommendationer som genererats av The Motley Fool, LLC.

Enligt SEC:s klagomål som lämnats in till New York Southern District Court har David Lee Stone och John D. Robson varit inblandade i ett bedrägligt och vilseledande handelssystem som utnyttjade snart tillkännagivna aktierekommendationer av Motley Fool och handlade enligt dessa rekommendationer att generera betydande vinster.

Sedan åtminstone november 2020 har systemet genererat mer än 12 miljoner dollar i olaglig vinsthandel före cirka 60 aktierekommendationer.

David Stone använde vilseledande medel för att få obehörig tillgång till aktieval från förhand av minst två Motley Fool-tjänster, som vanligtvis släpper valen till sina prenumeranter på torsdagar. Från och med januari 2021 började David Stone dela dessa val med Robson via e-post, vanligtvis en dag eller två innan de släpptes.

Innan Motley Fool tillkännagav sina val, köpte David Stone och Robson aggressiva positioner i den valda emittentens värdepapper, inklusive vissa typer av optionskontrakt som var lönsamma endast om aktiekursen ökade inom en vecka. Priserna på aktierna skulle vanligtvis stiga direkt efter att Motley Fool tillkännagav valet. David Stone och Robson skulle sedan ta ut pengar från sina positioner, ofta inom några minuter efter Motley Fool-meddelandet.

Sedan januari 2021, när Robson gick med i programmet, handlade David Stone och Robson före Motley Fool’s Thursday-meddelanden nästan varje vecka. David Stone har gjort olagliga vinster på mer än 3,9 miljoner dollar på detta sätt, och Robson har gjort olagliga vinster på mer än 3 miljoner dollar.

SEC hävdar att David Stone och Robson, genom att engagera sig i detta beteende, brutit mot avsnitt 10(b) i Securities Exchange Act från 1934 (“Exchange Act”). [15 U.S.C. § 78j(b)] och Regel 10b-5 därunder [17 C.F.R. § 240.10b-5]. Den tilltalade Robson medverkade också till David Stones brott mot Section 10(b) i Exchange Act [15 U.S.C. § 78j] och Regel 10b-5 [17 C.F.R. § 240.10b-5] därigenom, och direkt eller indirekt, genom eller med hjälp av svaranden David Stone, brutit mot Section 10(b) of the Exchange Act [15 U.S.C. § 78j] och Regel 10b-5 [17 C.F.R. § 240.10b-5] därunder.

Lättnadssvarande, som är familjemedlemmar eller nära kontakter till David Stone och Robson, gynnades också avsevärt av det olagliga handelssystemet. Konton i namnen på lättnadssvarande Harold J. Stone och Gwendolyn Stone, David Stones far och fru, har gjort vinster på nästan 2,5 miljoner dollar.

Konton i namnen på lättnadssvarande Brett R. Adams och Justin Blakesley, som är nära kontakter med Robson, har gjort vinster på nästan 3,2 miljoner dollar. Lättnadssvarande har inga legitima anspråk på dessa medel, och det skulle inte vara rättvist, rättvist eller rimligt för dem att behålla dessa medel och tillgångar, förklarar SEC.

SEC säger att det väckte denna talan i enlighet med den befogenhet som den tilldelats genom Section 21(d) i Exchange Act [15 U.S.C. § 78u(d)]. SEC söker ett nödläge, tillfälligt och preliminärt beslut mot svarande och lättnadssvarande att frysa tillgångar och beordra andra kompletterande lättnader. SEC söker också permanenta förelägganden mot svarande, som ålägger dem att delta i de transaktioner, handlingar, praxis och affärsprocesser som påstås i detta klagomål, upphävande av alla illa vunna vinster från den olagliga aktiviteten som anges i detta klagomål, tillsammans med förhandsavgörande ränta och civilrättsliga påföljder.

Kommissionen begär vidare att olycksvinnande vinster, tillsammans med förhandsavgörande, urholkas av stödsvarande.




Source link