SEC, BTIG fortsätter förlikningsförhandlingarna


United States Securities and Exchange Commission (SEC) och BTIG har nått en principuppgörelse men fortsätter diskussionerna om detaljerna i uppgörelsen. Detta framgår av ett dokument inlämnat av SEC i New York Southern District Court den 11 februari 2022.

Låt oss komma ihåg att i maj 2021 tog SEC mäklare-återförsäljaren BTIG, LLC inför domstol för påstådda överträdelser av förordningen SHO. Förordningen SHO reglerar blankning av värdepapper och utformades delvis för att begränsa blank blankning och minska leveransmisslyckanden.

Enligt statusuppdateringen som lämnades in till domstolen den 11 februari 2022 deltog parterna i en förlikningskonferens inför Magistrate Judge Cave och nådde en principuppgörelse, som är föremål för godkännande av SEC:s kommissionärer. Förlikningen omfattar i princip ett föreläggande, utmätning plus förhandsränta och ett civilrättsligt straff.

BTIG:s ombud har tagit upp frågan om huruvida förlikningen i princip – nämligen föreläggandet – skulle resultera i en diskvalifikation av “dålig aktör” enligt Regel 506(d) i Regulation D under Securities Act från 1933, se 17 CFR § 230.506(d) ). SEC:s ombud bekräftade att föreläggandet skulle utlösa en diskvalificering av “dålig aktör” om inte SEC beviljar ett undantag från sådan diskvalifikation.

BTIG:s ombud har lämnat in ett utkast till en begäran om undantag till Division of Corporation Finance. Den 2 februari 2022 lämnade Division of Corporation Finance synpunkter på utkastet till skrivelse till BTIG:s ombud. Den 9 februari 2022 lämnade BTIG ett reviderat utkast till en begäran om undantagsbegäran till Division of Corporation Finance för övervägande.

Följaktligen begär SEC och BTIG att domstolen skjuter upp alla tidsfrister i detta fall med ytterligare 60 dagar – fram till den 12 april 2022 – så att processen för begäran om dispens kan slutföras och SEC:s kommissionärer kan överväga förlikningen i princip.



Source link