SEC bötfäller 12 finansföretag för CRS-brister


Securities and Exchange Commission (SEC) tillkännagav idag att sex investeringsrådgivare och sex mäklare-handlare har kommit överens om att reglera avgifter för att de underlåtit att lämna in och leverera kund- eller kundrelationssammanfattningar – känd som Form CRS – till sina privata investerare inom den föreskrivna tidsfristen och, i vissa fall, misslyckades med att inkludera all information som var nödvändig för att uppfylla kraven på Form CRS.

Den 5 juni 2019 antog SEC formuläret CRS och krävde att SEC-registrerade investeringsrådgivare och SEC-registrerade mäklare-handlare skulle lämna in sina respektive formulär CRS till SEC och börja leverera dem till potentiella och nya icke-professionella investerare senast den 30 juni 2020, och leverera dem till befintliga icke-professionella investerarkunder eller kunder senast den 30 juli 2020. SEC krävde också att företagen skulle lägga upp sitt nuvarande CRS-formulär tydligt på sin webbplats, om de hade en.

Enligt SEC:s order missade vart och ett av de åtalade företagen dessa lagstadgade tidsfrister. Dessutom konstaterar orderna att vissa företag inte har inkluderat information och språk som specifikt krävs för CRS-formuläret.

Utan att erkänna eller förneka fynden gick vart och ett av företagen med på att bli censurerade, att upphöra med och avstå från att bryta mot de åtalade bestämmelserna och att betala följande civilrättsliga påföljder:

  • Arthur Zaske & Associates, LLC, en investeringsrådgivare baserad på Bingham Farms, Michigan, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på $15 000.
  • Banyan Securities, LLC, en mäklare-handlare baserad i Greenbrae, Kalifornien, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 10 000 $.
  • Church, Gregory, Adams Securities Corporation, en Decatur, Georgia-baserad mäklarhandlare, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 10 000 $.
  • Gutt Financial Management, LLC, en investeringsrådgivare baserad i Atlanta, Georgia, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 25 000 $.
  • Hinsdale Associates, Inc., en investeringsrådgivare i Hinsdale, Illinois, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 25 000 $.
  • JK Financial Services, Inc., en mäklare-återförsäljare i Norco, Kalifornien, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 10 000 USD.
  • NVNG Investments, Inc., en investeringsrådgivare baserad i Kalamazoo, Michigan, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 15 000 USD.
  • Personal Financial Planning, Inc., en investeringsrådgivare baserad i Deerfield, Illinois, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på $25 000.
  • Stone Run Capital, LLC, en investeringsrådgivare baserad i New York, New York, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 25 000 $.
  • Winning Edge Financial Group, Inc., en Clifton, New Jersey-baserad mäklare-återförsäljare, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 10 000 $.
  • Wall Street Access, en New York, New York-baserad mäklare-återförsäljare, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 97 523 $.
  • Watermark Securities, Inc., en New York, New York-baserad mäklare-handlare, har gått med på att betala ett civilrättsligt straff på 25 000 $.

Den 26 juli 2021 tillkännagav SEC förlikningar med 27 andra finansiella företag för liknande misslyckanden med att i rätt tid lämna in och leverera sina CRS-formulär till sina privata investerare. Tre andra investeringsrådgivare gjorde upp med SEC i separata administrativa förfaranden: Disciplined Capital Management LLC; Lexicon Capital Management LP; och Newman Ladd Capital Advisors, LLC.



Source link