SEC beordrar Ameritas Advisory Services att betala tillbaka 4,6 miljoner USD till skadade investerare


Securities and Exchange Commission (SEC) tillkännagav idag avgjorda anklagelser mot den registrerade investeringsrådgivaren Ameritas Advisory Services, LLC för brott mot förtroendeplikten för att ge råd till kunder för misslyckanden angående avslöjande av konflikter, bästa utförande och omsorgsplikt.

SEC:s order konstaterar att Ameritas Advisory Services LLC, när dess rådgivningsverksamhet var en del av ett anslutet dubbelregistrerat investeringsrådgivare/mäklare-företag, underlåtit att tillhandahålla fullständig och rättvis avslöjande angående konflikter i samband med affiliates mottagande av viss ersättning från dess clearingmäklare sedan dess. åtminstone februari 2014.

Denna ersättning inkluderade: (1) intäktsdelningsbetalningar som ett resultat av rådgivande kunders investeringar i vissa fonder och penningmarknadsfonder; (2) påslag på rådgivningskunders transaktionsavgifter; (3) intäkter från den marginalränta som debiteras rådgivningskunder; och (4) en årlig affärsutvecklingskredit baserad på att affiliate upprätthåller, inom ett intervall, minimikonton, tillgångssaldon och handelsvolymer i vissa intäktsdelningsprogram och marginalkonton.

Enligt ordern har Ameritas Advisory Services LLC också brutit mot sin skyldighet att eftersträva bästa möjliga utförande genom att få vissa rådgivningskunder att investera i aktieklasser av fonder och penningmarknadsfonder när andelsklasser i samma fonder var tillgängliga för de kunder som presenterade en mer gynnsamt värde för dessa kunder och bröt mot sin omsorgsplikt genom att underlåta att genomföra en analys för att avgöra om de särskilda fond- och penningmarknadsfondandelsklasserna som den rekommenderade var i sina rådgivande kunders intresse.

Slutligen konstaterar ordern att Ameritas Advisory Services LLC misslyckades med att anta och implementera skriftliga efterlevnadspolicyer och procedurer som rimligen är utformade för att förhindra dessa överträdelser.

SEC:s order konstaterar att Ameritas Advisory Services LLC brutit mot sektionerna 206(2) och 206(4) i Investment Advisers Act från 1940 och regel 206(4)-7 därunder. Utan att erkänna eller förneka fynden, samtyckte Ameritas Advisory Services LLC till ett upphörandeförordnande och ett misstroendevotum och gick med på att betala en deposition på 3 334 804 USD, en förhandsränta på 543 390 USD och ett civilrättsligt straff på 750 000 USD.

Ameritas Advisory Services LLC har också gått med på att distribuera medel till skadade investerare och följa vissa åtaganden.



Source link