SEC anklagar Wells Fargo Advisors för AML-relaterade kränkningar


Securities and Exchange Commission (SEC) tillkännagav idag åtal mot Wells Fargo Advisors för att ha underlåtit att lämna in minst 34 rapporter om misstänkta aktiviteter (SAR) i tid mellan april 2017 och oktober 2021. Wells Fargo Advisors, den St. Louis-baserade mäklaren -återförsäljare, har gått med på att betala 7 miljoner dollar för att reglera avgifterna.

Enligt SEC:s order, på grund av Wells Fargo Advisors bristfälliga implementering och underlåtenhet att testa en ny version av dess interna anti-penningtvätt (AML) transaktionsövervakning och varningssystem som antogs i januari 2019, misslyckades systemet med att stämma av de olika landskoderna används för att övervaka utländska banköverföringar. Som ett resultat av detta lämnade Wells Fargo Advisors inte in minst 25 SARs i tid relaterade till misstänkta transaktioner på sina kunders mäklarkonton som involverade banköverföringar till eller från främmande länder som de bedömde löpa en hög eller måttlig risk för penningtvätt, finansiering av terrorism. , eller andra illegala penningrörelser.

Beställningen fann också att Wells Fargo Advisors, från och med april 2017, misslyckades med att lämna in minst nio ytterligare SARs i tid på grund av ett misslyckande med att korrekt bearbeta banköverföringsdata till sitt AML-transaktionsövervakningssystem i vissa andra situationer.

Mäklare och återförsäljare är skyldiga enligt Bank Secrecy Act och bestämmelser som utfärdats av det amerikanska finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network att lämna in SAR för transaktioner som de misstänker inbegriper bedrägeri eller brist på ett uppenbart lagligt affärssyfte. Detta är den andra åtgärden mot Wells Fargo Advisors under de senaste fem åren. I november 2017 utfärdade SEC ett beslut mot Wells Fargo Advisors för att ha underlåtit att i tid lämna in minst 50 SAR.

SEC:s order konstaterar att Wells Fargo Advisors, som är handelsnamnet som används av Wells Fargo Clearing Services, LLC, en registrerad mäklare-handlare och investeringsrådgivares dotterbolag till Wells Fargo & Company, bröt mot Section 17(a) i Securities Exchange Act och Regel 17a-8.

Utöver straffavgiften på 7 miljoner dollar gick Wells Fargo Advisors, utan att erkänna eller förneka SEC:s fynd, med på en misstroendevotum och en order om att upphöra med och avstå.




Source link