SEC anklagar recidivist, fyra andra för bedrägeri med olja och gas


Securities and Exchange Commission (SEC) åtalade William Glen Baker, recidivisten Michael Bowen, Cannon Operating Company LLC och Chol Kim för deras roll i att samla in cirka 2,2 miljoner dollar från mer än 140 investerare genom den bedrägliga och oregistrerade försäljningen av arbetsintressen i fyra Oklahoma brunnar.

Enligt SEC:s klagomål gjorde Baker och Bowen från januari 2018 till september 2020 många väsentliga felaktigheter och utelämnanden samtidigt som de samlade in cirka 2,2 miljoner dollar till Cannon. Specifikt hävdar klagomålet att de förvrängde prestandan för Cannons tidigare brunnar, misslyckades med att avslöja tidigare kriminella och regulatoriska åtgärder, vilselett investerare om utsikterna för brunnsproduktion och underlåtit att avslöja användningen av investerarmedel för att betala försäljningsprovisioner.

Klagomålet hävdar också att i stället för att borra och driva brunnarna, har Baker och Bowen missbrukat investerarnas medel och att Baker spenderat investerarnas medel på shoppingrunda, underhållning och personliga resor. I klagomålet hävdas vidare att Baker, Bowen och Kim agerade som oregistrerade mäklare när de sålde arbetsintressena.

SEC anklagade också Baker och hans företag North Texas Minerals LLC (NTX) för ytterligare bedrägligt beteende som inträffade i juni 2019, när Baker och NTX övertygade en investerare att öppna en självstyrd IRA för att köpa en mineralandel som ägs av NTX. Men klagomålet hävdar att NTX aldrig ägde mineralintresset och att Baker förskingrat investerarens hela $126 000 investering för personligt bruk.

Klagomålet, som lämnats in till federal distriktsdomstol i Dallas, åtalar Baker, Bowen, Cannon och NTX för att ha brutit mot sektionerna 5(a), 5(c) och 17(a) i Securities Act of 1933 och Section 10(b) ) i Securities Exchange Act från 1934 och regel 10b-5 därunder. I klagomålet anklagas vidare Baker, Bowen och Kim för att ha brutit mot mäklarregistreringsbestämmelserna i avsnitt 15(a) i Exchange Act.

SEC eftersträvar permanenta förelägganden, disgorgement med fördomsränta och civilrättsliga påföljder mot alla åtalade; uppförandebaserade förelägganden mot Baker, Bowen och Kim; och officer-och-direktören bommar mot Baker och Bowen.




Source link