Robinhood ska betala $640 000 för att göra upp med Vermont DFR om plattformsavbrott


Vermont Department of Financial Regulation (DFR) tillkännager en uppgörelse på $640 000 med Robinhood Financial LLC.

Förlikningen inkluderar en straffavgift på $590 000. Robinhood kommer också att bidra med $50 000 till Vermont Financial Services Education and Victim Restitution Special Fund.

Förlikningen avser avbrott i Robinhoods onlinehandelsplattform, inklusive under betydande volatilitet på aktiemarknaden i mars 2020 på grund av covid-19-pandemin. Dessutom åtgärdar förlikningen Robinhoods bristande övervakning när man godkänner kundkonton för options- eller marginalhandel.

Robinhood har upplevt perioder av snabb kundtillväxt, till exempel förvärvades 30 % av de 18 500 Vermonters som var kunder vid tidpunkten för avbrotten under de sex föregående månaderna.

I mars 2020 upplevde företagets webbplats och mobilapplikation betydande avbrott, vilket hindrade kunder från att komma åt sina konton under en tid av historisk volatilitet på marknaden. Kunder kunde inte lägga in, ändra eller avbryta investeringsorder. Dessutom tillhandahöll inte Robinhood live kundservice via telefon.

Avbrotten innebar att vissa kunder i Vermont inte kunde handla på sina konton under två av de största dagliga poängvinsterna och förlusterna i Dow Jones Industrial Average i historien.

Minst 40 Vermont-kunder kontaktade Robinhood och/eller avdelningen under och som svar på avbrotten angående deras oförmåga att handla, många uttryckte extrem frustration över bristen på marknadstillträde under historisk marknadsvolatilitet.

Förlikningen återspeglar också avdelningens slutsats att Robinhoods helt automatiserade process var otillräcklig för att avgöra vilka investerare som skulle godkännas för handel med optioner och marginaler på hög nivå. Options- och marginalkonton innebär ökad finansiell risk och bör reserveras för erfarna handlare.

Sökande till marginal- och optionsaktiverade konton var tvungna att svara på frågor om sin ekonomiska situation och erfarenhet. Deras svar och användarprofil jämfördes sedan autonomt med företagets minimikrav.

Mycket av den självrapporterade informationen var inte föremål för verifiering och avvisade sökande kunde ansöka igen omedelbart och accepteras genom att ändra sina svar.

Robinhood kommer att behöva utvärdera investerarnas lämplighet för optioner och marginalhandel och säkerställa riktigheten av informationen som tillhandahålls av alla godkända sökande som tidigare nekats. 809 Vermont-kunder godkändes för optionshandel och 581 Vermont-kunder godkändes för marginalhandel.



Source link