RJ O’Brien (MENA) Capital Limited betalar 450 000 USD i böter för att reglera ICE-avgifterna

[ad_1]

ICE Futures US tillkännager uppgörelse av åtal mot RJ O’Brien (MENA) Capital Limited.

Den 20 juli 2022 fastställde en underkommitté till Exchange’s Business Conduct Committee (BCC) att RJ O’Brien (MENA) Capital Limited, i flera fall mellan oktober 2020 och april 2021, kan ha brutit mot Exchange Regel 4.02(e) genom att hålla inne kundorder och 4.02(h) och 4.04 genom att ägna sig åt felaktig försäkring.

I varje enskilt fall fick företaget, medan det agerade i egenskap av mäklare/agentur, en blockhandelsorder från en kund och sökte sedan order från andra personer som var riktade motsatta den ursprungliga kundens position. Istället för att matcha beställningarna undanhöll företaget beställningarna för sig självt och fungerade som motpart till sin kund och den andra personen i var och en av blockaffärerna.

Genom att engagera sig i denna aktivitet försäkrade företaget de förestående blockaffärerna som det skulle utföra med kunden och de andra personerna och samlade in diskretionära påslag i varje blockhandel som realiserade vinster på 211 750 USD.

Därefter fann BCC att RJ O’Brien (MENA) Capital Limited kan ha brutit mot följande börsregler i flera fall: 4.07(a)(ii)(A) ​​genom att inte uppfylla börsens privata förhandlingskrav för blockaffärer; 4.07(c) genom att felrapportera exekveringstiden och skicka blockaffärer efter 15-minutersrapporteringsperioden; och 6.08(b)(i) genom att inte uppfylla kraven för beställningsbiljetter.

Slutligen fann BCC att företaget kan ha brutit mot Exchange Regel 4.01(b) genom att underlåta att upprätta, administrera och upprätthålla övervakningssystem, policyer och procedurer, som rimligen är utformade för att uppnå överensstämmelse med Börsens regler om försäkring.

I enlighet med förlikningsvillkoren, där RJ O’Brien (MENA) Capital Limited varken erkände eller förnekade de påstådda regelöverträdelserna, gick företaget med på att betala en penningavgift på 450 000 USD och ta bort 211 750 USD i vinst.


[ad_2]

Source link