Nya Zeelands vakthund kritiserar CTRL Investments för licensbrott


Nya Zeelands Financial Markets Authority (FMA) har kritiserat CTRL Investments Limited för att ha brutit mot villkoren för dess derivatutfärdarlicens (DI).

Genom sin pågående övervakning av DI-sektorn fann FMA att CTRL väsentligt hade brutit mot två standardvillkor i dess licens genom att inte följa kraven för vissa outsourcingarrangemang och tillåta kunder som inte förstod derivat och tillhörande risker att handla.

Licensierade DI:s måste be icke-professionella investerare att tillhandahålla information om deras kunskap, erfarenhet och nivå av förståelse för den relevanta typen av derivat för att göra det möjligt för DI att bedöma om derivatet är lämpligt för individen. Om en investerare inte har förmågan att förstå får DI inte ingå derivatet med kunden.

James Greig, FMA Director of Supervision, sa:

“CTRL undersökte icke-professionella investerare för deras förståelse av derivat, men under vissa omständigheter om en kund inte kunde visa nödvändiga färdigheter och kunskaper, gav CTRL bara ett varningsmeddelande och föreslog kunden att inte fortsätta. Själva varningsmeddelandet bekräftade CTRL:s uppfattning att klienten inte förstod derivatan.

“Otillräckliga kontroller av kunders lämplighet fortsätter att vara ett problem som vi ser inom derivatsektorn, och vi kommer att fortsätta att pressa branschen att förbättra sig. Vi har liten tolerans för bristande efterlevnad, eftersom derivat är finansiella produkter med hög risk och att handla med dem inte är lämpligt för de flesta privata investerare.”

En licensierad DI som väljer att outsourca viktiga processer eller system måste vara nöjd med att tredjepartsleverantören kan utföra tjänsten enligt den standard som krävs för att DI ska kunna uppfylla sina licensförpliktelser. DI ska också ha ett juridiskt bindande avtal med leverantören.

Mr Greig sa:

“CTRL hade lagt ut sina kontohanterings-, försäljnings- och introduktionsfunktioner till en tredjepartsleverantör, men kunde inte visa varför man var övertygad om att leverantören kunde tillhandahålla tjänsterna, eller att det fanns ett juridiskt bindande avtal om CTRL:s verksamhet i Nya Zeeland .

“Outsourcing är ett område som vi tidigare har uttryckt oro över – vi fann att det var ett område med medelhög risk i vår riskbedömning för derivatsektorn 2020. DI:er måste ha korrekta juridiska arrangemang med tredjepartsleverantörer, inklusive bestämmelser som möjliggör effektiv resultatövervakning. Detta är en grundläggande skyldighet.”

För att komma till rätta med frågorna kring klientlämplighetskontroller och undvika framtida överträdelser har FMA ålagt CTRL att utveckla och genomföra en handlingsplan som ska godkännas av FMA.

FMA erkänner att CTRL har samarbetat under hela processen.

Företaget erbjuder sina kunder tillgång till Contracts for Difference (CFD) på en mängd olika underliggande tillgångar.

Nya Zeeland har 25 licensierade derivatutgivare, som har uppskattningsvis 23 000 privatkunder.

Misstroendet utfärdades enligt paragraf 414(2) i lagen om finansmarknadsuppförande, som tillåter FMA att kritisera ett licensierat företag och kräva en handlingsplan om FMA är övertygad om att ett företag väsentligt har brutit mot sina skyldigheter.



Source link