Nya Zeelands FMA censurerar Jarden Securities för licensbrott från OMF


Nya Zeelands Financial Markets Authority (FMA) har formellt censurerat Jarden Securities Limited för överträdelser från OM Financial Limited (OMF) som en licensierad derivatutgivare (DI). OMF blandade derivatpengar med sina egna pengar, ett brott mot sina DI-skyldigheter.

OMF slogs samman med Jarden i mars 2021, så den sammanslagna enheten ärvde OMF och Jardens egendom, rättigheter och skulder, inklusive DI -licensen. Som sådan har FMA censurerat den sammanslagna enheten.

En grundläggande skyldighet för DI -licenstagare är att hålla investerarpengar i förtroende, åtskilda från licenstagarnas egna pengar. Detta säkerställer att kundens pengar skyddas från risken för förlust som kan uppstå vid sambland, till exempel om verksamheten blir insolvent.

FMA fann att OMF bröt mot Financial Markets Conduct 2013 (FMC Act) mellan september 2015 och juli 2020, före sammanslagningen med Jarden. Första NZ Capital Securities (nu Jarden) förvärvade OMF 2019. OMF rapporterade själv frågan till FMA i september 2020.

Överträdelserna gällde att OMF överförde sina egna pengar till det förvaltarkonto som är avsett att inneha derivatpengar. Detta innebar minst 150 betalningar på totalt $ 1 miljon dollar. Derivatutgivare kan sätta in pengar på förtroendekontot för att skydda mot risken för brist. FMA drog dock slutsatsen att de pengar som OMF satte in gjordes för affärsrelaterade betalningar till tredjepartsleverantörer, inte för att skydda mot risken för en brist.

James Greig, FMA: s tillsynsdirektör, sa:

”Även om inga OMF -kunder förlorade pengar till följd av denna fråga, ansåg vi att investerarpengar var i fara medan de nödvändiga separationsprocesserna inte fanns. Överträdelserna motiverade en allmän misstroendeförklaring på grund av den betydande period under vilken de inträffade, liksom värdet och antalet transaktioner. ”

Jarden har arbetat med de tidigare OMF -teamen för att granska och förbättra processer för att anpassa dem till Jardens gruppmetoder.

Censuren utfärdades enligt 414.2 § i FMC -lagen, som gör det möjligt för FMA att censurera ett licensierat företag om FMA är nöjd med att ett företag väsentligen har åsidosatt sina skyldigheter.



Source link