Nadex förbjuder valutahandlare för att dölja disciplinhistoria


Nordamerikanska Derivatives Exchange (Nadex), en del av IG Group Holdings plc (LON: IGG), har vidtagit disciplinära åtgärder mot en näringsidkare som inte informerade om utbytet av sin disciplinhistoria.

Efterlevnadsavdelningen inledde en utredning efter att ha fått information från Nadexs tredje parts bakgrundstjänst angående den senaste lagstiftningshistoriken för Nadex-medlem Rafael Muzzi. Specifikt underrättades Compliance Department om att Muzzi var föremål för en åtgärd av Connecticut Banking Commission, som påstod värdepappersbedrägeri i samband med försäljning av oregistrerade värdepapper.

Connecticut Banking Commission fann att Muzzi skapade ett handelskonto i eget namn hos ett Forex-mäklarföretag, och från minst januari 2017 till juni 2018 samlade Muzzi cirka 800 000 dollar från minst 25 investerare som huvudsakligen var belägna i Connecticut och samlade medel för påstådda syftet med att investera sådana medel i valutakonton som han hanterade.

Vidare fann den ovannämnda åtgärden att Muzzi representerade för investerarna att deras medel skulle användas för valutahandel och att han skulle fatta handelsbesluten för deras räkning. Muzzi hävdade vidare att ”Solace Investments använde egenutvecklad algoritmisk handelsprogramvara för att göra affärer på valutamarknaderna.” Investerare hade ingen insyn i hur pengarna de investerade hos dig skulle hanteras och att programvaran styrde alla investeringsbeslut. Muzzi använde dock endast en del av de sammanslagna investerarnas medel för valutahandel och en betydande del av medlen användes inte för att investera i valutor eller placeringar av något slag.

Connecticut Banking Commission utfärdade en order om upphörande och avskaffande (CDO) och en order om att återbetala, och fann överträdelser av Connecticut Uniform Securities Act och avsnitt 36b-31-2 till 36b-31-33, inklusive, reglerna i Connecticut Statliga byråer utfärdade enligt lagen.

I enlighet med en order som utfärdades den 25 juni 2020 påförde Connecticut Banking Commissioner en böter på $ 300.000 för hans kränkande uppförande.

Under sin tid som Nadex-medlem misslyckades Muzzi med att i rätt tid meddela Nadex att han var part i ovannämnda regleringsfråga och efterföljande böter, påföljder och order relaterade till det. Dessutom misslyckades Muzzi med denna utredning när han upphörde med kommunikationen med Nadex efter den 17 november 2020.

Följaktligen drog överensstämmelseavdelningen slutsatsen att Muzzi överträdde 3.3 (d) (iv) och Regel 3.3 (d) (v) när han misslyckades med att i rätt tid berätta Nadex om den ovannämnda frågan om oregistrerad begäran om medel för investeringar. Dessutom drog slutsatsen att Muzzi bröt mot regel 3.3 (a) och medlemsbekräftelser och auktorisationer, avsnitt (h) i Nadex medlemsavtal när han inte samarbetade fullt ut med efterlevnadsavdelningens förfrågningar angående anklagelserna i ämnesvarningen.

Som ett resultat av de ovan nämnda överträdelserna har Nadex Compliance Department ansett det lämpligt att återkalla Rafael Muzzi’s Nadex-medlemskap, säga upp hans Nadex-konto och permanent förbjuda honom att handla på Nadex, antingen direkt för sitt eget konto, via en mellanhand, eller som auktoriserad handlare på uppdrag av något annat konto.



Source link