MoneyGram ska förvärvas för 1,8 miljarder dollar


MoneyGram International, Inc. (NASDAQ:MGI) och private equity-företaget Madison Dearborn Partners, LLC (MDP) tillkännagav idag ett definitivt avtal enligt vilket fonder som är anslutna till MDP kommer att förvärva alla utestående aktier i MoneyGram för 11,00 USD per aktie i en kontanttransaktion värderas till cirka 1,8 miljarder dollar.

Köpeskillingen representerar en meningsfull premie på cirka 50 % till MoneyGrams opåverkade stängningskurs den 14 december 2021, den sista handelsdagen före mediaspekulationer angående en möjlig transaktion.

Enligt villkoren i avtalet, som enhälligt godkändes av MoneyGrams styrelse, kommer MoneyGrams aktieägare att få $11,00 kontant för varje aktie i MoneyGrams stamaktie de äger. Dessutom kommer MDP, när transaktionen slutförs, att refinansiera företagets utestående skuld, som var $799 miljoner per den 31 december 2021.

Beslutad skuldfinansiering för transaktionen har tillhandahållits av Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities Inc. och Barclays. Transaktionen förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2022, med förbehåll för sedvanliga stängningsvillkor, inklusive godkännande av MoneyGram-aktieägare och mottagande av regulatoriska godkännanden, inklusive nödvändiga godkännanden i olika jurisdiktioner relaterade till pengaöverföringslicenser.

När transaktionen har slutförts kommer MoneyGram att bli ett privat företag och MoneyGram-aktier kommer inte längre att noteras på någon offentlig marknad.

Avtalet inkluderar en 30-dagars “go-shop”-period som löper ut den 16 mars 2022. Under denna period tillåts MoneyGrams styrelse och dess rådgivare att aktivt initiera, värva, uppmuntra och utvärdera alternativa förvärvsförslag och eventuellt inleda förhandlingar med eventuella parter som kan erbjuda alternativa förvärvsförslag.

MoneyGram kommer att ha rätt att säga upp MDP-avtalet för att ingå ett överlägset förslag under förutsättning av villkoren i ett sådant avtal. Det finns ingen garanti för att denna “go-shop”-process kommer att resultera i ett överlägset förslag eller att någon annan transaktion kommer att godkännas eller slutföras. MoneyGram har inte för avsikt att avslöja utvecklingen med avseende på go-shop-processen såvida inte och till dess att dess styrelse beslutar att sådant avslöjande är lämpligt eller på annat sätt krävs.

Efter avslutandet av transaktionen förväntas MoneyGram fortsätta att verka under varumärket MoneyGram och ledas av Alex Holmes och företagets befintliga ledningsgrupp. MoneyGram kommer att behålla sitt huvudkontor i Dallas, Texas.



Source link