MillTechFX och Investec lanserar marginalfri valutasäkringslösning


Multibank FX-marknadsplatsoperatör MillTechFX, som lanserades tidigare i år av Millennium Global med stöd från Sir Ronald Cohen, har meddelat att de har samarbetat med Investec Bank plc, den globala banken och förmögenhetsförvaltaren, för att ge fondförvaltare en innovativ marginalfri valutasäkringslösning (FX). MillTechFX-Investec-samarbetet möjliggör transparent bästa utförande i över 10 motpartsbanker, utan att behöva finansiera initiala och variationsmarginaler.

Eftersom tillgångar under förvaltning (AUM) fortsätter att växa snabbt i den alternativa investeringsvärlden, har ett ökande antal fondförvaltare antagit en global strategi för att anskaffa och använda sitt kapital. Men med genomsnittliga investeringslivscykler för privata skuldfonder som varar ett till fem år och riskkapitalfondernas löptider närmare tio, introducerar detta en långsiktig exponering för valutarisk, vanligtvis säkrad på fond- eller andelsklassnivå av förvaltaren med hjälp av FX terminskontrakt.

Dessa valutaterminskontrakt kan vara en betydande kapitaltapp för förvaltare av alternativa investeringar, med många banker som begär att säkerheter ska ställas i förväg (initialmarginal) och på löpande basis (variationsmarginal). Detta kan leda till att pengarna drar tillbaka pengarna, där AUM hålls tillbaka för att möta ett marginalkrav istället för att investeras.

MillTechFX och Investecs nya marginalfria säkringslösning syftar till att lösa detta problem genom att ta bort behovet för fondförvaltare att lägga upp initial och/eller variationsmarginal – och helt avgörande utan att äventyra bästa utförande, vilket säkerställer total kostnadstransparens. Detta frigör kontanter, vilket gör det möjligt för fondförvaltare att investera mer kapital, öka operativ effektivitet och minska kostnaderna för sina investerare.

Investecs kreditaptit och engagemang för fondgemenskapen, tillsammans med MillTechFX:s oberoende multibankmarknad, ger fondförvaltare ett mer holistiskt, transparent sätt att handla, vilket skapar en ny standard för bästa praxis för valutasäkring.

MillTechFX av Millennium Global levererar en mer rättvis, mer transparent och kostnadseffektiv FX-exekverings- och säkringslösning, som bygger på årtionden av erfarenhet från Millennium Global, som genomför 600 miljarder USD i årlig valutavolym och förvaltar över 20 miljarder USD i institutionella valutamandat. Med MillTechFX kan fondförvaltare försöka minska sina valutakostnader och operativa bördor avsevärt med direkt tillgång till grossistvalutakurser från upp till 10+ motpartsbanker och få transparent bästa utförande.

Max Dobson, kommersiell chef för MillTechFX, kommenterade:

“Vi är glada över att samarbeta med en så dynamisk, global bank som verkligen är engagerad i att tillhandahålla en utmärkt service till sina kunder. Investecs kreditvilja och balansräkning, i kombination med vår oberoende multibanksmarknad, kommer att hjälpa förvaltare att avsevärt minska sin operativa risk och kostnader samtidigt som de ger dem möjlighet att visa bästa utförande och bästa praxis för sina investerare. Detta är det första av många strategiska partnerskap för MillTechFX, och vi ser fram emot att tillkännage fler partnerskap med innovativa företag som Investec under de kommande månaderna.”

Sebastian Wright, Risk Solutions på Investec, kommenterade:

”På Investec har vi alltid fokuserat på innovation för att säkerställa att våra kunder har tillgång till branschledande lösningar. Som sådan är vi stolta över att samarbeta med MillTechFX i detta joint venture. Teamet på MillTechFX har imponerat på oss från dag ett med sin outsourcade FX-exekveringsteknologi, som ger fondförvaltare tillgång till en bred pool av interbanklikviditet med fullständig transparens och operativ effektivitet. Genom att samarbeta tror vi att vi kan lösa den ständiga avvägning som kunderna står inför – att få det bästa marknadspriset eller de bästa marknadskreditvillkoren – samtidigt som vi erbjuder bästa marknadspraxis efter handel med handelskostnadsanalys.”

MillTechFX lanserades i mitten av 2021 av Millennium Global, en av världens största valutaförvaltare, som en oberoende, jämförande multi-bank FX-marknadsplats som minskar FX-exekveringskostnader och operativa bördor. Företaget har stöd från ett antal investerare, inklusive Sir Ronald Cohen, allmänt känd som “fadern till brittiskt riskkapital”.



Source link