LSEG avyttrar BETA+ till Clearlake och Motive


London Stock Exchange Group plc (LSEG) tillkännagav idag att de har gått med på att avyttra BETA, Maxit och Digital Investor (kollektivt “BETA+”) till dotterbolag till Clearlake Capital Group LP och Motive Partners för ett totalt kontantvederlag på 1 100 miljoner USD, före skatt och separation kostar.

Transaktionen förväntas slutföras under H2 2022 och är föremål för tillfredsställelse av vissa sedvanliga villkor, inklusive utgången av vänteperioden enligt Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act och vissa kunders medgivanden.

Denna avyttring, tillsammans med en stark pågående kassagenerering, kommer att minska belåningen av koncernen mot mitten av dess hävstångsintervall. I enlighet med LSEG:s ram för kapitalallokering räknar LSEG med att återföra en betydande del av nettointäkterna till aktieägarna, via ett återköp, samtidigt som vi fortsätter att stödja organiska och oorganiska tillväxtmöjligheter och bibehålla vår bruttosoliditet inom målintervallet 1-2x. LSEG kommer att meddela ytterligare detaljer i sinom tid med eventuella återköp som sannolikt kommer att påbörjas under Q3.

BETA+ tillhandahåller back-office-hanteringslösningar till förmögenhetsförvaltningsindustrin, inklusive värdepappershantering och skatterapportering. Under året som slutade den 31 december 2021 hade företaget intäkter på cirka 300 miljoner USD, främst kopplade till amerikanska marknader.

Dessutom meddelar LSEG att man har ingått ett nytt långsiktigt strategiskt partnerskap för data, innehåll och verktyg med BETA+ och portföljbolag som ägs av Motive och Clearlake. Partnerskapet kommer att ge LSEG nya, återkommande intäkter till attraktiva tillväxttakt genom tillgång till nya kundsegment.

Avyttringen av BETA+ och det nya strategiska partnerskapet ompositionerar tillväxtprofilen för Wealth-segmentet av LSEG:s data- och analysverksamhet som nu kommer att inrikta sig på en medelsiffrig årlig intäktsökning på medellång sikt.

Andrea Remyn Stone, Group Head Data & Analytics, LSEG sa:

“Avförsäljningen av BETA+ kommer att fokusera LSEGs Wealth-verksamhet på att möta våra kunders behov inom områden med hög tillväxt. Detta inkluderar tillhandahållande av data, analys och arbetsflödesverktyg där vi har djupa möjligheter och där LSEG driver innovation. Partnerskapet med BETA+ under dess nya ägare erbjuder en plattform för ytterligare intäktstillväxt i innehåll och data samtidigt som det säkerställer kontinuitet för kunder under en ny ägare fokuserad på detta segment av marknaden.”



Source link