London Capital Group Cypern böter 40 000 euro av CySEC


Cyperns finansiella tillsynsmyndighet CySEC har meddelat utfärdandet av en böter på 40 000 euro till London Capital Group (Cyprus) Ltd, den CySEC-licensierade gruppen av brittiska baserade CFD och spread betting mäklare LCG (på webbplatsen lcg.com).

Styrelsen för CySEC vill informera allmänheten om att den vid sitt möte den 5 april 2021 beslutade att ålägga CIF London Capital Group (Cyprus) Ltd administrativa böter på 40 000 euro för bristande efterlevnad av artikel 16.2 ) i förordning (EU) 596/2014 om marknadsmissbruk, enligt närmare specifikationer i artiklarna 2 och 3.8 i den delegerade förordningen (EU) 2016/957 som kompletterar förordning (EU) 596/2014, eftersom den upprätthåller inte effektiva arrangemang och rutiner för att upptäcka och rapportera misstänkta beställningar och transaktioner, som också säkerställer övervakningen av dessa.

I synnerhet uppgav CySEC att företaget inte behåller den information som underbygger den analys det utfört i förhållande till de undersökta transaktioner som det utförde, för vilka varningar hade dykt upp, vilket kan utgöra missbruk av privilegierad information, marknadsmanipulation eller försök till missbruk av privilegierad information.

Vid bestämningen av bötesbeloppet sa regulatorn att den tog hänsyn till följande faktorer:

i. Den allvar som lagstiftaren fäster vid sådana kränkningar, vilket återspeglas i det administrativa bötesbelopp som anges i marknadsmissbrukslagen från 2016 för sådana kränkningar.

ii. Den centrala vikt som läggs vid underhåll av register, avseende analyser som utförs för misstänkta beställningar och transaktioner, för att upptäcka marknadsmissbruk, för att bevisa att kraven i förordning 596/2014 efterlevs och för att underlätta CySEC i utförandet av sina plikter.

iii. Som en förmildrande faktor är det faktum att företaget inte har begått någon liknande överträdelse tidigare.



Source link