LCH EquityClear SA går live med ny VaR-marginalmodell för Cash Equities

[ad_1]

LCH EquityClear SA meddelade idag att det har gått live med sitt nya ramverk för marginaler. Value at Risk-metoden (VaR) har tillämpats på alla oreglerade kontanta aktiepositioner på EquityClear SA på 12 reglerade marknader och MTF:er som clearas av tjänsten.

Den nya riskmetoden bygger på flera nyckelpelare:

  • Bättre erkännande av clearingmedlemmars diversifierade portföljer
  • Välbalanserad modell mellan anti-procyklikalitet och rättvis täckning
  • Ytterligare marginalförbättringar som erbjuder en sammanhängande modellansats
  • Förbättrad kapacitet för att stödja stabilitet och förutsägbarhet i marginalkravet

Det VaR-baserade ramverket är en del av EquityClear SA:s fortsatta åtagande att bättre betjäna sina clearingmedlemmar genom ökad marginaleffektivitet, en förbättrad uppsättning rapporter, expansion av handelsplatstillträde och växande lokala CSD-anslutningar.

Christine Huant, chef för EquityClear och CommodityClear SA First Line Risk, LCH SA sa

“Lanseringen av det VaR-baserade riskramverket för kontantaktier för LCH EquityClear SA är ett viktigt steg framåt. Det förbättrar marknadens säkerhet avsevärt med en välbalanserad modell mellan anti-procyklikalitet och täckningsnivå. Detta nya riskramverk ger också mer flexibilitet, vilket berikar vårt erbjudande för clearingmedlemmar.”

VaR-metoden för clearade kontanta aktier ersätter den tidigare riskmetodiken som baserades på SPAN®.

I juni 2022 gick LCH RepoClear SA live med sin berikade VaR-riskmetod, tillämpad på de 13 eurolånemarknader som godkänts av tjänsten.


[ad_2]

Source link