IBA lanserar ICE Term SOFR Reference Rates som benchmark för användning i feninstrument


ICE Benchmark Administration Limited (IBA) har lanserat ICE Term SOFR Reference Rates som ett riktmärke för användning i finansiella instrument av licenstagare.

ICE Term SOFR-referensräntor är utformade för att mäta förväntade (dvs. framåtblickande) SOFR-räntor under en, tre, sex och 12-månaders löptid. Räntorna är baserade på en vattenfallsmetod, som använder kvalificerad indata för specificerade SOFR-länkade räntederivatprodukter.

Lanseringen av ICE Term SOFR som riktmärke följer avslutningen på en framgångsrik testperiod under vilken IBA gjorde en vägledande betaversion av ICE Term SOFR tillgänglig för information och feedback.

ICE Term SOFR Waterfall-metoden använder för närvarande återförsäljare-till-klient-priser och volymer för kvalificerade SOFR-länkade ränteswappar tillgängliga på Tradewebs institutionella plattform för att generera ICE Term SOFR-inställningar. Om det inte finns tillräckligt med kvalificerad återförsäljare-till-klient-data, beräknas ICE Term SOFR-inställningarna med hjälp av ICE:s SOFR-kopplade terminskontraktsdata.

När marknadens likviditet ökar, förväntar sig IBA att även använda säljbara köp- och säljpriser och volymer för kvalificerade SOFR-länkade ränteswappar som är tillgängliga i de centrala limitorderböckerna för reglerade, elektroniska handelsplatser för att generera ICE Term SOFR-inställningar.

“Genom att lansera ICE Term SOFR som ett riktmärke förser vi finansmarknaderna med ytterligare ett verktyg för att stödja riktmärkesövergången”, säger Tim Bowler, ordförande för ICE Benchmark Administration. “ICE Term SOFR är utformad för att hjälpa företag, låntagare och långivare som värdesätter att ha framåtblickande löptider för att ge säkerhet när de beräknar sina räntekostnader och andra avtalsenliga betalningar i förväg.”

ICE Term SOFR-inställningar publiceras dagligen vid eller runt 11:15 Eastern Time på tillämpliga New York-arbetsdagar och är tillgängliga här på daglig basis.



Source link