Hongkongs SFC bötfäller Rifa Futures Limited med 9 miljoner USD för regelöverträdelser

[ad_1]

Hongkongs Securities and Futures Commission (SFC) har tillrättavisat och bötfällt Rifa Futures Limited, tidigare känd som iSTAR International Futures Co. Limited, 9 miljoner USD för misslyckanden med att följa känn-din-klient, anti-penningtvätt och finansiering av bekämpning av terrorism ( AML/CFT) och andra regulatoriska krav mellan maj 2016 och oktober 2018.

SFC:s undersökning fann att Rifa, som tillät 310 kunder att använda klientlevererade system (CSS) för att lägga beställningar under den aktuella tiden, hade misslyckats med att genomföra adekvat due diligence på CSS:erna. Som ett resultat av detta var Rifa inte i en position att korrekt bedöma och hantera penningtvätt och finansiering av terrorism och andra risker som är förknippade med sina kunders användning av sådana CSS:er.

Dessutom hade Rifa misslyckats med att implementera tvåfaktorsautentisering (2FA) för kunder att logga in på sina internethandelskonton via CSS sedan regulatoriska kravet trädde i kraft i april 2018.

SFC fann vidare att Rifa misslyckades med att utföra adekvat pågående övervakning av kunders fondrörelser för att säkerställa att de överensstämde med kundernas verksamhet, riskprofil och fondkälla. Tillsynsmyndigheten identifierade särskilt att insättningsbeloppen på fem kundkonton inte stod i proportion till deras deklarerade finansiella profiler.

Vakthunden anser att Rifas beteende stred mot förordningen mot penningtvätt och finansiering av terrorism, riktlinjen för bekämpning av penningtvätt och finansiering av bekämpning av terrorism, riktlinjerna för att minska och mildra hackningsrisker i samband med internethandel och koden uppförande.

Vid fastställandet av de disciplinära sanktionerna mot Rifa tog SFC hänsyn till en mängd olika faktorer, inklusive det faktum att Rifas underlåtenhet att noggrant övervaka sina kunders aktiviteter och införa adekvata och effektiva AML/CFT-system och kontroller är allvarliga eftersom de kan undergräva allmänhetens förtroende för och skadar integriteten på marknaden.

Rifa har tidigare blivit disciplinerad av SFC för liknande AML-relaterade misslyckanden.


[ad_2]

Source link