US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har meddelat att de har utfärdat en order om att lämna in och samtidigt reglera åtal mot Dubai-boende Kunal Bansal och Vinit Agarwal och deras Hongkong- och Dubaibaserade företag Aralia Securities Ltd. och Vintage Bullion DMCC, respektive, för engagera sig i tvättförsäljning och icke-konkurrensutsatta transaktioner.

Ordern kräver att Bansal, Agarwal, Aralia och Vintage solidariskt ska betala en civil penningavgift på $100 000.

Förutom att utdöma den civila straffavgiften på 100 000 USD, kräver ordern att alla svarande upphör med och avstår från ytterligare överträdelser av Commodity Exchange Act och CFTC-reglerna, enligt anklagelserna.

Enligt ordern har Bansal, på uppdrag av Aralia, och Agarwal, på uppdrag av Vintage, engagerat sig i flera tvättförsäljningar och icke-konkurrensutsatta transaktioner för konton som innehas av Aralia och Vintage. Närmare bestämt, den 14 april 2020, eller omkring den 14 april 2020, uppmanade Bansal Agarwal att lägga in order för Vintage att sälja 250 guldterminskontrakt som handlas på COMEX vid en viss tidpunkt. Samtidigt som Agarwal lade in dessa order, lade Bansal in kvittningsorder för att köpa guldterminer i samma kvantiteter och till samma priser. I ett fall skilde sig Agarwals bud från Bansals bud, och därför matchade affärerna inte. För att säkerställa att affärerna skulle matcha sänkte Agarwal sitt erbjudande för att matcha Bansals bud. Som ett resultat av Bansal och Agarwals beteende ingick Aralia och Vintage totalt 13 tvättaffärer bestående av 189 guldterminskontrakt.

CFTC:s utredning genomfördes i samband med en parallell utredning av CME Group. Med anledning av tvättförsäljningen och de icke-konkurrensutsatta transaktionerna som är föremål för ordern, utfärdade CME-gruppen den 16 december ett meddelande om disciplinära åtgärder där Bansal gick med på att betala böter på 25 000 USD och avtjäna en avstängning på 10 dagar, och Agarwal gick med på att betala böter på 10 000 $ med en 10-dagars avstängning.

CFTC tillade att de tackar CME-gruppen för dess hjälp.



Source link