Fintech Investment Group, Compcoin når $1,8 miljoner förlikning med CFTC


Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tillkännagav idag att den amerikanska distriktsdomstolen i Floridas mellandistrikt har utfärdat ett beslut om permanent föreläggande, monetära sanktioner och rättvis lättnad mot Alan Friedland från Florida och hans Florida-baserade företag, Fintech Investment Group, Inc. , och Compcoin LLC. De tilltalade har anklagats för att bedrägligt locka kunder att köpa en digital tillgång som de felaktigt lovat skulle ge kunderna tillgång till en proprietär valutahandelsalgoritm.

Beslutet kräver att de tilltalade betalar 1 200 000 USD i skadestånd och ett civilt straff på 600 000 USD. Dessutom innebär ordern ett permanent förbud för Friedland, Compcoin LLC och Fintech från att värva eller handla med råvaruintressen eller registrera sig hos CFTC i någon egenskap.

Juryrättegången inleddes den 31 januari 2022. Utan att erkänna eller förneka anklagelserna i klagomålet samtyckte de tilltalade till att lösa alla anspråk under CFTC:s presentation av sitt fall, den fjärde dagen av rättegången.

Enligt ordern, som antog parternas överenskomna fakta och slutsatser av lag, från cirka 2016 till och med 2018, uppmanade Friedland och hans företag på bedrägligt sätt kunder och potentiella kunder att köpa en digital tillgång känd som Compcoin. De tilltalade lovade bland annat falskt att Compcoin skulle tillåta kunder att få tillgång till vad de beskrev som Fintechs proprietära Forex algoritmiska handelsprogram känt som ART.

I uppmaningsmaterial representerade de tilltalade bland annat att ART-handelsalgoritmen var “fullständig i form och funktion” och “färdig för utgivning på den öppna marknaden.” De tilltalade framhöll också att “ART:s höga framgångsgrad när det gäller att förutsäga … valutaaffärer, tillsammans med den höga avkastningen från dessa affärer, kommer att stimulera efterfrågan bland investerare och valutahandlare att köpa och använda Compcoin – specifikt för att få tillgång till ART.”

Såsom återspeglas i ordern visste de tilltalade att kunder inte lagligen kunde använda ART förrän Fintech fick godkännande av sina avslöjande dokument från National Futures Association (NFA). Ändå erbjöd de tilltalade Compcoin innan Fintech begärde NFA:s godkännande av dess avslöjande dokument. Även om de tilltalade hyllade det framgångsrika utförandet av ART, visste de att dess prestanda, som hänvisades till i ansökningar, till stor del eller helt baserades på hypotetiska prestationsresultat och inte på verklig handel.

De tilltalade kände också till Compcoin LLCs webbplats och uppmaningar innehöll inte den erforderliga friskrivningen för simulerad eller hypotetisk prestanda. I slutändan godkände inte NFA Fintechs riskavslöjande, och köpare av Compcoin fick aldrig tillgång till den förment mycket lönsamma valutahandelsalgoritmen som utlovat. Istället lämnades köpare av Compcoin med en värdelös digital tillgång.

CFTC varnar för att order som kräver återbetalning av medel till offren kanske inte kommer att resultera i återvinning av förlorade pengar på grund av att gärningsmännen kanske inte har tillräckliga medel eller tillgångar.





Source link