FINRA undersöker status som Robinhood-vd som inte är registrerad

[ad_1]

Mindre än en månad efter att Robinhood gick med på att betala 70 miljoner dollar för att reglera avgifter som anförts av United States Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), verkar det som om myndigheten inte är klar för att utreda företaget och dess högsta ledning.

FINRA tittar särskilt på registreringsstatus (eller, för att säga mer exakt, bristen på registrering) för vissa medlemmar av Robinhoods personal. Enligt ett dokument som lämnats in till Securities and Exchange Commission (SEC) den 27 juli 2021 bekräftar Robinhood sonden.

Dokumentet säger att den 26 juli 2021 Robinhood Financial fick en FINRA-utredningsbegäran som sökte dokument och information relaterad till dess överensstämmelse med FINRA-registreringskraven för medlemspersonal, inklusive relaterat till FINRA: s icke-registreringsstatus för Vlad Tenev (det vill säga Robinhoods VD) och Mr. Bhatt.

”Robinhood utvärderar denna fråga och avser att samarbeta med utredningen”, säger företaget.

Vlad Tenev

Dessutom har Robinhood varit föremål för ett antal SEC- och FINRA-undersökningar och utredningar, inklusive undersökningar och utredningar relaterade till regler och föreskrifter för mäklarhandlare och finansiella tjänster, inklusive dess handels- och tillsynspolicyer och rutiner. Företaget har också varit föremål för, och kan i framtiden bli föremål för utredningar, utredningar och undersökningar av andra federala organ, såsom US Department of Treasury’s Office of Foreign Assets Control (“OFAC”) och statliga tillsynsmyndigheter, såsom Massachusetts Securities Division (”MSD”) och NYDFS.

Till exempel, i december 2020 lämnade MSD: s verkställighetsavdelning in ett klagomål mot Robinhood, med påståenden om tre räkningar av överträdelser av säkerhetslagstiftningen i Massachusetts avseende oetiskt och oärligt beteende eller praxis, underlåtenhet att övervaka och underlåtenhet att agera i enlighet med förvaltningsplikten. standard som krävs av Massachusetts, som trädde i kraft den 6 mars 2020 och hade ett verkställande datum från och med den 1 september 2020.

MSD hävdar bland annat att Robinhoods produktegenskaper och marknadsföringsstrategier, avbrott och godkännandeprocess för optioner utgör brott mot Massachusetts värdepapperslagar. MSD: s första klagomål syftar bland annat till föreläggande (begärande av permanent upphörande och avskaffande av ordning), misstroende, ospecificerad återupprättelse, ospecificerad avstötning, utnämning av en oberoende konsult och ett ospecificerat administrativt böter.

Det föreslagna ändrade klagomålet syftar också till att återkalla Robinhood Financials tillstånd att verka i Massachusetts.

Återkallande av RHF: s licens att bedriva verksamhet i Massachusetts skulle resultera i att RHF och RHS skulle bli föremål för lagstadgad diskvalificering av FINRA och SEC, vilket skulle resultera i att RHF skulle behöva få befrielse från FINRA med förbehåll för SEC-granskning för att förbli FINRA-medlem och RHS kan behöva lättnad från FINRA eller andra SRO.

Robinhood och dess grundare och VD, Vladimir Tenev, bland andra, har fått förfrågningar om information och i vissa fall stämningar och begäranden om vittnesmål relaterade till utredningar och undersökningar av tidiga 2021-handelsrestriktioner från USA: s advokatbyrå för Northern District of California (“USAO”), US Department of Justice, Antitrust Division, SEC-personalen, FINRA, New York Attorney General’s Office, andra statsadvokaters generalkontor och ett antal statliga värdepappersregulatorer.

Dessutom utfördes en relaterad sökningsorder av USAO för att erhålla Mr. Tenevs mobiltelefon. Det har gjorts flera förfrågningar baserade på specifika kundklagomål.

Robinhood har också fått förfrågningar från SEC: s avdelning för undersökningar och FINRA relaterade till anställdes handel med vissa värdepapper som var föremål för tidiga 2021-handelsrestriktioner, inklusive GameStop Corp. och AMC Entertainment Holdings, Inc., under veckan den 25 januari 2021 Dessa frågor inkluderar förfrågningar relaterade till om någon anställd som handlar med dessa värdepapper kan ha inträffat före det offentliga tillkännagivandet om de tidiga 2021-handelsrestriktionerna den 28 januari 2021.

Slutligen har Robinhood fått information och vittnesmålsförfrågningar från vissa kommittéer och medlemmar av den amerikanska kongressen och Mr. Tenev har bland annat lämnat eller kommer att ge vittnesmål om de tidiga 2021-handelsrestriktionerna.

[ad_2]

Source link