FINRA bötfäller Morgan Stanley för att ha rapporterat brister


Morgan Stanley & Co. LLC har gått med på att betala böter på $225 000 i böter som en del av en förlikning med Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

I april 2018 implementerade företaget ett nytt rapporteringssystem för stora optionerpositioner (LOPR), men systemet raderade felaktigt utgående OTC-optioner på deras utgångsdatum. Mellan april 2018 och januari 2021 raderade Morgan Stanley cirka 28 109 utgående OTC-optioner vid utgången från sina rapporter till LOPR. Därför bröt Morgan Stanley mot FINRAs regler 2360(b)(5) och 2010.

Från april 2018 till januari 2021 misslyckades Morgan Stanley med att upprätta och underhålla ett övervakningssystem, inklusive WSP:er, rimligt utformat för att uppnå efterlevnad av regler som styr LOPR-rapportering. Företaget implementerade ett nytt LOPR-rapporteringssystem i april 2018, som felaktigt raderade OTC-optionspositioner på deras utgångsdatum.

Företaget testade inte det nya systemet för radering av utgående OTC-positioner från sina rapporter till LOPR, trots att de tidigare varit disciplinerade för just det problemet. Företaget uppdaterade sina skriftliga tillsynsprocedurer (WSP) för att inkludera en OTC-förfallogranskning den 19 januari 2021.

Som ett resultat, från april 2018 till januari 2021, misslyckades Morgan Stanley med att upprätta och underhålla ett övervakningssystem, inklusive WSP:er, som rimligen var utformat för att följa FINRA-regel 2360(b)(5). Därför bröt Morgan Stanley mot FINRAs regler 3110 och 2010.

Utöver böterna samtycker Morgan Stanley också till att en misstroendevotum utdöms.




Source link