UK Financial Conduct Authority (FCA) har utfärdat ett tillsynsmeddelande om Frensham Wealth Limited.

Tillsynsmyndigheten förklarar att den har beslutat att ändra tillståndet som beviljats ​​Frensham Wealth Limited i enlighet med del 4A i lagen, genom att ta bort all reglerad verksamhet från företaget med omedelbar verkan. Följaktligen omfattar företagets del 4A-tillstånd inte längre den reglerade verksamheten av:

  • rådgivning om investeringar (förutom om pensionsöverföringar och pensionsopt-out);
  • arrangera (att åstadkomma) affärer i investeringar;
  • göra arrangemang med sikte på transaktioner i investeringar;
  • ge råd om en hemåtergångsplan;
  • rådgivning om reglerade bolånekontrakt;
  • arrangera (framföra) en hemåtervändningsplan:
  • anordnande av (att åstadkomma) reglerade bolånekontrakt;
  • göra arrangemang med sikte på en hemåtervändningsplan;
  • kreditförmedling;
  • rådgivning om pensionsöverföringar och pensionsopt-out;
  • rådgivning om P2P-avtal; och
  • samtycka till att bedriva en reglerad verksamhet.

Myndigheten har vidare beslutat att ålägga Frensham Wealth Limited med omedelbar verkan flera krav. Byrån måste senast kl. 16.00 den 6 december 2021 skriftligen meddela alla kunder om ändringen av Byråns tillstånd och bekräfta för myndigheten att den har gjort så.

Dessutom måste företaget senast kl. 16.00 den 6 december 2021 antingen uppdatera sin webbplats http://www.frenshamwealth.co.uk för att uppge att det inte har tillstånd att bedriva någon reglerad verksamhet, eller ta bort sin webbplats från internet, och (i båda fallen) bekräfta för myndigheten att den har gjort det.

Slutligen måste företaget säkra och bevara alla register och/eller information (fysisk eller elektronisk) som hänför sig till alla affärer eller transaktioner som involverar utövande av en eller flera reglerade verksamheter som företaget har eller har fått tillstånd att bedriva från sina system i deras ursprungliga form, eller i en kopia visat sig vara identisk med källmaterialet. Dessa måste förvaras i en form och på en plats inom Storbritannien, som ska meddelas myndigheten skriftligen senast den 6 december 2021, så att de kan lämnas till FCA omgående på dess begäran.

FCA har allvarliga farhågor om företaget. Den anser att företaget misslyckas, eller sannolikt kommer att misslyckas, med att uppfylla villkoret för lämplighetströskel och tröskelvillkoret för lämpliga resurser.

Tillsynsmyndigheten anser också att åtgärden är önskvärd för att främja dess operativa mål att säkerställa en lämplig grad av skydd för konsumenter (avsnitt 1C i lagen) och skydda och förbättra integriteten för det brittiska finansiella systemet (avsnitt 1D i lagen). . Företagets enda direktör och SMF-innehavare har förbjudits av myndigheten att utföra någon funktion i samband med någon reglerad verksamhet som bedrivs av någon auktoriserad person, undantagen person eller undantaget professionellt företag och företaget har inte någon person som utför SMFs och sköter dess angelägenheter .

Till följd av detta anser myndigheten att företaget utgör en risk för konsumenterna och för förtroendet för det brittiska finansiella systemets integritet.



Source link