FCA fastställer nya regler för att förbättra övervakningen av utsedda representanter

[ad_1]

Den brittiska finanstillsynsmyndigheten FCA har bekräftat nya regler för att göra auktoriserade finansiella företag mer ansvariga för sina utsedda representanter (AR).

De nya reglerna kommer att ha en stor effekt på FX- och CFD-mäklare som verkar under FCA-licens, eftersom många om inte de flesta av dessa företag driver nätverk av AR, inklusive introduktion av mäklare och white label-operatörer som “piggyback” på FCA-licensen för reglerat företag – på FCA:s språkbruk, Introducer ARs. FCA uppskattar att det för närvarande finns cirka 3 400 huvudmän med cirka 37 000 AR, inklusive Introducer ARs.

AR är inte auktoriserade av FCA – de kan erbjuda vissa finansiella tjänster eller produkter under ansvar av auktoriserade företag (kända som huvudmän). Huvudföretagen är ansvariga för att se till att deras AR följer FCA-reglerna. Även om vissa rektorer gör detta effektivt, övervakar många inte på ett tillfredsställande sätt verksamheten i sina AR.

Som ett resultat kommer reglerna att hjälpa till att förhindra att konsumenter säljs fel eller vilseleds av ARs och kommer att förhindra missförhållanden från ARs som undergräver marknader som fungerar rättvist och säkert. Enligt dem kommer huvudföretagen att behöva:

  • Tillämpa utökad tillsyn över sina AR, inklusive att se till att de har adekvata system, kontroller och resurser.
  • Bedöm och övervaka risken som deras AR utgör för konsumenter och marknader, vilket ger liknande tillsyn som de skulle göra för deras egen verksamhet.
  • Granska information om deras AR:s aktiviteter, verksamhet och ledande befattningshavare årligen och var tydlig med omständigheterna när de bör avsluta en AR-relation.
  • Meddela FCA om framtida AR-möten 30 kalenderdagar innan det träder i kraft.
  • Tillhandahålla klagomål och intäktsinformation för varje AR till FCA på årsbasis.

Som en del av sin nya treåriga strategi för att förbättra resultaten för konsumenter och marknader, genomför FCA också riktad tillsyn av huvudföretag inom hela den finansiella tjänstesektorn, med hjälp av förbättrade data och analytiska verktyg för att fokusera sitt arbete. Det ökar också granskningen av företag som ansöker om auktorisation och när de utser AR.

De nya reglerna ändrar inte det faktum att huvudmän ansvarar för verksamheten i sina AR. FCA arbetar med HMT för att undersöka om ytterligare förändringar behövs i AR-regimen, vilket skulle kräva framtida lagändringar.

Sheldon Mills, verkställande direktör för konsumenter och konkurrens, sa:

“Medan utsedda representanter kan ge innovation och valmöjligheter, står rektorer och AR för mer än 60 % av det totala värdet av de senaste anspråken till Financial Services Compensation Scheme. De genererar också upp till 400 % fler tillsynsärenden och klagomål än andra direkt auktoriserade företag.

“De förändringar vi gör kommer att hjälpa till att säkerställa att rektorer hanterar sina AR bättre – att säkerställa att de tillhandahåller den tillsyn som behövs för att undvika att konsumenter blir felsålda eller vilseledda och för att se till att marknaderna kan fungera säkert och rättvist. De kommer också att behöva ge oss bättre data och information för att stödja vårt eget arbete.’

Konkurrensverkets förslag är fokuserade på två huvudområden av förändring, som syftar till att ta itu med de identifierade skadorna och skydda konsumenterna. Dessa är:

  1. samla in ytterligare information om AR och stärka rapporteringskraven för huvudmän,
  2. tydliggöra och stärka huvudmännens ansvar och förväntningar.

Ändringarna träder i kraft den 8 december 2022, efter en implementeringsperiod på fyra månader.

Konkurrensverkets förbättringar av regimen för utsedda representanter kan laddas ner här (pdf).


[ad_2]

Source link