Faxon Analytics betalar 40 000 USD i böter för att ha brutit mot CME-reglerna


Faxon Analytics LLC har gått med på att betala böter på 40 000 USD för att ha brutit mot CME-reglerna. Enligt ett erbjudande om förlikning där Faxon varken erkände eller förnekade regelöverträdelserna eller faktiska rön som påföljden baseras på.

Panelen från Chicago Mercantile Exchange (CME) Business Conduct Committee fann att den 20 december 2019 lade ett automatiserat handelssystem (ATS) designat och drivs av Faxon in flera order på Micro E-mini Nasdaqs terminsmarknad i december 2019, under en period av låg likviditet och 10 minuter innan kontraktet löper ut. Faxon drev ATS till förmån för en tredje parts konto.

ATS:s beställningar kunde inte fyllas omedelbart utan modifierades, skickades på nytt och skrevs in genom flera prisnivåer. ATS misslyckades med att identifiera sina egna order i marknadsdata, vilket fick ATS att lägga in nya order genom flera prisnivåer. Som ett resultat gör denna aktivitet att marknaden går in i ett reserverat tillstånd vid flera tillfällen.

Panelen fann att Faxon därmed brutit mot regel 432.Q. Dessutom misslyckades Faxon med att noggrant övervaka ATS i den mån den misslyckades med att korrekt testa ATS:s funktion vid kontraktets utgång innan det lanserades på marknaden. Panelen fann att Faxon därmed brutit mot regel 432.W.

REGEL 432. ALLMÄNNA BROTT (delvis) säger:

Det ska vara ett brott:

Q. att begå en handling som är skadlig för Börsens intresse eller välfärd eller att delta i något beteende som tenderar att försämra Börsens värdighet eller goda namn.

W. för någon part att underlåta att noggrant övervaka sina anställda och agenter i utförandet av sin verksamhet som rör börsen.

Ikraftträdandedatumet för meddelandet om disciplinära åtgärder är den 24 februari 2022.



Source link