DOJ säkrar kvarstående CFTC-åtgärder mot Infinity Q-grundaren


Domstolen har beviljat begäran från justitiedepartementet (DOJ) om att ingripa och vilandeförklara CFTC:s talan mot Infinity Q-grundaren James Velissaris. Det relevanta beslutet undertecknades av domaren Vernon S. Broderick den 28 mars 2022.

Senast 90 dagar efter införandet av ordern måste parterna lämna in ett gemensamt brev som diskuterar statusen för brottmålet och huruvida CFTC-åtgärden ska kvarstå.

Låt oss komma ihåg att regeringen flyttade för att ingripa i CFTC Civil Action, i enlighet med Regel 24 i Federal Rules of Civil Procedure, och att stanna CFTC Civil Action-ärendet i sin helhet tills rättegången eller annan disposition i den parallella brottslingen slutförts. fall.

Som påstås i både brottmålet och CFTC Civil Action, från åtminstone 2018 till och med 2021, deltog Velissaris i ett system för att lura investerare i två investeringsfonder som förvaltas av Infinity Q Capital Management LLC. Både brottmålet och CFTC Civil Action hävdar att Velissaris på konstgjord väg blåste upp värdet på OTC-derivatpositioner som innehas av Infinity Q:s investeringsfonder för att få fonderna att framstå som mer framgångsrika än de var, och öka hans ersättning i form av förvaltnings- och resultatarvoden.

Fallen hävdar också att Velissaris gjort falska och vilseledande uttalanden till investerare angående oberoendet i processen för att värdera OTC-derivatpositioner. Båda fallen anklagar att Velissaris utförde sitt system genom att bland annat mata in falska termer i prissättningsmodeller som används för att värdera OTC-derivatpositionerna och ändra modellernas underliggande datorkod.

Båda fallen hävdar också att Velissaris försökt dölja sitt bedrägeri genom att bland annat tillhandahålla förfalskade term sheets till Infinity Q:s revisorer och skapa andra påhittade dokument.



Source link