DOJ, CFTC insisterar på att rättegångar som väckts av Forex Cartel -handlare är ojämna


Justitiedepartementet och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) driver på att avvisa ärenden som väckts av Richard Usher, en tidigare Forex -handlare som är känd för sitt deltagande i “Cartel” chattrum.

Måndagen den 16 augusti 2021 lämnade DOJ och CFTC in statusrapporter till Columbia District Court. Dokumenten, som FX News Group ser, gör det tydligt att DOJ och CFTC finner att målen mot dem är omotiverade. Richard Usher håller inte med.

Parterna är emellertid överens om att det ligger i den rättsliga ekonomins intresse att fortsätta informera om parternas motsatser för summariska bedömningar i avvaktan på lösning av frågan. Senast den 10 september 2021 är de tilltalade beredda att lämna Suggestion of Mootness.

Rättegångarna anklagade CFTC och DOJ för att olagligt hindra Usher från att få tillgång till dokument som han skulle behöva i de administrativa förfaranden som inletts mot honom av kontoret för valutakontrollanten (OCC).

Den 7 juli 2021 meddelade OCC Usher att det ensidigt och frivilligt skulle gå att avfärda sin talan mot honom med fördom. Den åtgärden borde också ha upphört med målen mot CFTC och DOJ. Men det gjorde det inte.

Usher vill fortsätta påståenden mot OCC och hävdar att det är nödvändigt att fortsätta stämningarna mot CFTC och DOJ för att han ska driva målet mot OCC.

Låt oss påminna om att Usher friades från anklagelser för manipulering av Forex -spotmarknaden i ett brottmål som DOJ väckte. Men han och Rohan Ramchandani mötte sedan nya utmaningar relaterade till de händelser som ledde till straffrättsliga förfaranden mot dem, eftersom OCC riktade dem mot administrativa förfaranden.

Som FX News Group har rapporterat, väckte Usher talan mot CFTC enligt lagen om administrativt förfarande, i syfte att tvinga tillsynsmyndigheten att ta fram handlingar som svar på en stämning som utfärdats av en administrativ lagdomare som övervakar en verkställighetsåtgärd mot käranden som väckts av byrån för valutans kontrollör. Näringsidkaren påstod att han behövde dokumenten för att kunna försvara sig i OCC -förfarandet.

Den 7 juli 2021 drog fullmäktige för OCC tillbaka alla anklagelser mot käranden, med fördom. Och den 8 juli 2021 stängde förvaltningsrättsdomaren OCC -processen. Fallet mot CFTC är därför omotiverat, säger regulatorn.

DOJ: s ståndpunkt liknar CFTC: s ställning. Usher lämnade in en talan enligt lagen om administrativt förfarande och försökte tvinga justitiedepartementet att ta fram handlingar som han sökte i samband med en underliggande verkställighetsåtgärd mot honom som väcktes av valutans kontrollör.

Usher påstod att han behövde dokumenten för att kunna försvara sig i OCC -processen. Med tanke på att OCC drog tillbaka alla anklagelser mot Usher den 7 juli 2021, bör målet mot DOJ förklaras som omotiverat, säger DOJ.

Handlaren håller inte med CFTC och DOJ.

Han noterar att han under OCC: s administrativa process nekades tillgång till miljontals fler exkluderande dokument, inklusive CFTC-dokument som begärdes i den aktuella stämningen.

Usher säger att OCC ignorerade, och han nekades tillgång till handlingar som är viktiga för hans försvar, inklusive från CFTC, från DOJ: s antitrustavdelning och från tredje part. Regeringens dölja och hindra åtgärder för att beröva Usher exculpatoriska bevis är fortfarande ett mycket allvarligt och obehandlat brott mot förfarandet, påstår Usher. Följaktligen kommer han att söka befrielse efter uppsägning. specifikt utvärderar Usher sina alternativ för att söka befrielse från kontrollen efter avskedandet för dessa kränkningar.

Grunden för att söka sådan befrielse skulle delvis vara de konstitutionella och medborgerliga kränkningarna av Ushers rättigheter, inklusive OCC: s förnyade jakt på sitt mål mot honom från och med januari 2020 trots den straffrättsliga frikännelsen i oktober 2018 och vetskapen om att dess sak var värdelös.

Dokument angående CFTC: s motivering för att göra upp med JPMorgan, och varje medvetenhet om (eller uppsåtlig blindhet för) att dessa dokument finns av OCC, skulle vara mycket relevant för Ushers påståenden om befrielse efter uppsägning, säger han.

Näringsidkaren säger också att DOJ: s förnekande av exkluderande dokument var särskilt grovt eftersom dokumentens exculpatoriska karaktär redan hade medgivits av DOJ: s tidigare framställning av samma dokument i det tidigare brottmålet mot Usher. DOJ: s hinder innefattade att hävda att offentliga provutställningar inte var offentliga handlingar.

Usher säger att handlingar från den kriminella upptäckten kommer att göra varje medvetenhet om OCC tydlig om (eller uppsåtlig blindhet för) att det finns fakta som motbevisade OCC: s fall och skulle vara mycket relevanta för hans påståenden om befrielse efter uppsägning.



Source link