CME böter och avbryter flera handlare för störande metoder


CME Group har publicerat disciplinmeddelanden mot ett antal handlare som har bedrivit störande metoder och kommer att behöva betala böter och uthärda avstängningar. Meddelandena riktar sig mot: Fengqiang Wang, Yangfen Li, Wangquan Zhao, Qingquan Li, Qi Zhang, Liuyi Yang och Li Li.

I synnerhet bröt handlarna CME-regel 575, som säger:

FÖRBJUDANDE FÖRBINDANDE PRAKTIK (delvis)

Alla beställningar måste anges för att genomföra bona fide-transaktioner. Dessutom måste alla meddelanden som inte kan åtgärdas anges i god tro för legitima ändamål.

A. Ingen person får ange eller låta införa en order med avsikt att vid beställningstillfället annullera beställningen före utförande eller att ändra ordern för att undvika exekvering.

Fengqiang Wang ingett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före utförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på futurumarknaderna i australiska dollar, japanska yen och brittiska pund från och med den 2 juli 2019 till och med den 31 oktober 2019.

Wang, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom, ansågs ha erkänt anklagelsen. Wang avstod därför sin rätt till en utfrågning på grund av anklagelsen. Enligt CME-regel 408.F. fann en BCC-panel Wang skyldig till att ha begått den erkända anklagelsen.

Baserat på protokollet och panelens resultat och slutsatser förordnade panelen Wang att betala böter på 55 000 $. Panelen avstängde också Wang från all direkt och indirekt tillgång till utsedd kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. med början på ikraftträdandedatumet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Yangfen Li ingett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före genomförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på terminsmarknaderna för kanadensiska dollar, brittiska pund och japanska yen från och med den 1 april 2019 fram till 10 december 2019.

Li, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot henne, ansågs ha erkänt anklagelsen. Li avstod därför från sin rätt till en utfrågning på grund av anklagelsen. I enlighet med CME-regel 408.F. fann en BCC-panel Li sedan skyldig till att begå den erkända anklagelsen.

Baserat på protokollet och panelens resultat och slutsatser förordnade panelen Li att betala böter på 50 000 $. Panelen avstängde också Li från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. med början på ikraftträdandedatumet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Wangquan Zhao ingett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före genomförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på de brittiska pund-, Euro FX- och japanska yen-terminsmarknaderna från och med den 1 december 2018 fram till 10 december 2019.

Efter att ha misslyckats med att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom ansågs Zhao ha erkänt anklagelsen. Zhao avstod därför sin rätt till utfrågning på grund av anklagelsen. Enligt CME-regel 408.F. fann en BCC-panel att Zhao var skyldig att begå den erkända anklagelsen.

Panelen beordrade Zhao att betala böter på 30 000 dollar. Panelen avstängde också Zhao från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. från och med ikraftträdandedatumet nedan och fortsätter under en period av fem år efter böterna. betalas i sin helhet.

Qingquan Li angett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före genomförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på de japanska yen-, kanadensdollar- och brittiska pund-terminsmarknaderna från 4 oktober 2018 till och med 29 mars 2019.

Li, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom, ansågs ha erkänt anklagelsen. Li avstod därför från sin rätt till utfrågning på grund av anklagelsen. I enlighet med CME-regel 408.F. fann en BCC-panel Li sedan skyldig till att begå den erkända anklagelsen.

Panelen beordrade Li att betala böter på 50 000 $. Panelen avstängde också Li från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. med början på ikraftträdandedatumet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Qi Zhang anfört eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före genomförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på de japanska yen-, brittiska pund- och Euro FX-terminsmarknaderna från den 12 mars 2019 fram till 10 december 2019.

Zhang, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom, ansågs ha erkänt anklagelsen. Zhang avstod därför sin rätt till utfrågning med anledning av anklagelsen. I enlighet med CME-regel 408.F. fann en BCC-panel att Zhang var skyldig att begå den erkända anklagelsen.

Panelen beordrade Zhang att betala böter på 40 000 dollar. Panelen avstod också Zhang från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swap-exekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. från och med ikraftträdandet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Liuyi Yang ingett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före genomförande eller att modifiera orderna för att undvika exekvering på de brittiska pund-, Euro FX- och japanska yen-terminsmarknaderna från och med den 1 december 2018 fram till 10 december 2019.

Yang, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom, ansågs ha erkänt anklagelsen. Yang avstod därför från sin rätt till utfrågning med anledning av anklagelsen. I enlighet med CME-regel 408.F. fann en BCC-panel att Yang var skyldig att begå den erkända anklagelsen.

Panelen beordrade Yang att betala böter på 30 000 dollar. Panelen avstod också Yang från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. från och med ikraftträdandedatumet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Li Li ingett eller orsakat att ingå order med avsikt att vid orderingången annullera orderna före utförande eller att ändra orderna för att undvika exekvering på de brittiska pund- och Euro FX-terminsmarknaderna från 1 december 2018 till 10 december, 2019.

Li, efter att ha underlåtit att lämna in ett skriftligt svar på anklagelsen mot honom, ansågs ha erkänt anklagelsen. Li avstod därför från sin rätt till utfrågning på grund av anklagelsen. I enlighet med CME-regel 408.F. fann en BCC-panel Li sedan skyldig till att begå den erkända anklagelsen.

Baserat på protokollet och panelens resultat och slutsatser förordnade panelen Li att betala böter på 30 000 dollar. Panelen avstod också Li från all direkt och indirekt tillgång till valfri kontraktsmarknad, derivatclearingsorganisation eller swapexekveringsanläggning som ägs eller kontrolleras av CME Group Inc. från och med ikraftträdandedatumet och fortsätter under en period av fem år efter det att böterna är betalas i fullt.

Ikraftträdandedatumet för alla disciplinmeddelanden är 9 juli 2021.



Source link