Citi kritiserar före detta valutahandlare för tvister om tillverkningsupptäckt


Rättegången som väckts av ex-Citi Forex-handlaren Rohan Ramchandani mot sin tidigare arbetsgivare för påstådd uppsåtlig åtal fortsätter vid New York Southern District Court. Parterna fortsätter bråka om upptäckt, vilket framgår av en skriftväxling mellan Ramchandani och Citi denna vecka.

I ett brev som lämnades in till domstolen den 18 mars 2022, säger Citi att den före detta Forex-handlaren försenat tillverkar upptäcktstvister.

Citi förklarar att den, i överensstämmelse med domstolens vägledning, har tagit fram bland annat:

  • Hela dess produktioner till justitiedepartementet (DOJ) såväl som all Citis kommunikation med DOJ angående FX-utredningen;
  • All dess kommunikation med United Kingdom Financial Conduct Authority (FCA) angående Ramchandani;
  • Dokumenten som producerats i kärandens relaterade Storbritanniens Employment Tribunal Litigation (”UK Employment Action”) som inletts av Ramchandani för felaktig uppsägning; och
  • De dokument som identifierats i e-postsökningar som tillämpar breda termer på elva vårdnadshavare, som beskrivs i Citis brev den 17 december 2021 och den 27 januari 2022.

I mötet och konferansen krävde Ramchandani upptäckt från sexton vårdnadshavare, som alla redan var vårdnadshavare i en eller flera av Citis tidigare produktioner som beskrivs ovan. Dessutom krävde käranden produktion av all Citis kommunikation med varje “byrå och icke-statlig enhet” som “genomförde en valutaspotmarknadsundersökning eller gjorde förfrågningar med avseende på detta” var som helst i USA, Storbritannien, Europeiska unionen , Schweiz, Brasilien eller Sydafrika.

Målsägandens ombud avvisade alla Citis erbjudanden om kompromiss och begränsningar av hans förfrågningar, och angav att han inte var villig att avstå från en enda vårdnadshavare eller statlig tillsynsmyndighet.

Citi säger att Ramchandanis positioner är utformade för att skapa påstådda brister där det inte borde finnas några och utestänga svarandens möjlighet att fortsätta med depositioner som har planerats.

I detta avseende är alla DOJ-relaterade upptäckter fullständiga (inklusive DOJ:s framställning av dokument i enlighet med parternas respektive Touhy-förfrågningar), och i ljuset av den breda produktionen av dokument som Citi har gjort till käranden, finns det inga ytterligare kategorier av dokument Käranden behöver för att kunna gå vidare med de planerade depositionerna (DOJ-deponeringen är planerad till den 25 mars 2022, Ramchandanis deposition är planerad till den 31 mars 2022 och ett icke-partsvittne (Jeffrey Feig) är planerat till april 4, 2022).

Citi hävdar att Ramchandani misslyckas med att lägga fram en hållbar grund för att tvinga fram ytterligare dokumentupptäckt eller stoppa deponeringarna, och upptäckten bör tillåtas fortsätta enligt schemat utan behov av en ytterligare förlängning av upptäcktsgränsen.

Låt oss komma ihåg att Ramchandani väckte denna talan mot Citibank, hans tidigare arbetsgivare. Klagomålet hävdar ett fall av illvilligt åtal som bland annat härrör från Citis avslöjande av information om Ramchandani till, och annan kommunikation med, DOJ i samband med en utredning av en påstådd brottslig antitrustkonspiration som uppstår ur Ramchandanis roll som handlare i FX spotmarknader, och specifikt EUR/USD FX Spotmarknaden, på uppdrag av Citi.

Som beskrivs i klagomålet hävdar Ramchandani bland annat att:

  • Citi gjorde väsentligt vilseledande uttalanden om Ramchandani, och lämnade väsentligt vilseledande redogörelser för Ramchandanis beteende, till DOJ, som spelade en handlingsbar roll i inledningen av DOJ:s förmodade brottmål mot Ramchandani;
  • Citi visste att de uttalanden och konton som de tillhandahöll var väsentligt vilseledande och att Ramchandani inte hade ägnat sig åt brott mot antitrust; och
  • Citi handlade med illvilja, enligt gällande lag. Inklusive genom att felaktigt identifiera Ramchandani (som Citi visste inte var skyldig för brott mot antitrust) som den enda påstådda gärningsmannen inom Citi, och därigenom bland annat avleda uppmärksamheten från annat faktiskt brottsligt beteende inom Citi.



Source link