Commodity Futures Trading Commission (CFTC) utfärdade idag en order om att samtidigt lämna in och reglera åtal mot JPMorgan Chase Bank, NA, JP Morgan Securities LLC och JP Morgan Securities plc, för att ha underlåtit att upprätthålla, bevara och producera register som var skyldiga att hålls under CFTC:s registerföringskrav och underlåter att noggrant övervaka ärenden relaterade till dess verksamhet som CFTC-registranter.

JPMorgan erkänner fakta i ordern och erkänner att beteendet bröt mot Commodity Exchange Act (CEA) och bestämmelser.

CFTC-ordern kräver att JPMorgan betalar ett civilt straff på 75 miljoner dollar, att upphöra med och avstå från ytterligare överträdelser av journalförings- och övervakningskraven och att engagera sig i specificerade avhjälpande åtaganden.

Också idag tillkännagav Securities and Exchange Commission (SEC) anklagelser mot JP Morgan Securities LLC (JPMS), ett dotterbolag till mäklare och återförsäljare till JPMorgan Chase & Co., för omfattande och långvariga misslyckanden från företaget och dess anställda att upprätthålla och bevara skriftliga kommunikation.

JPMS erkände de fakta som anges i SEC:s order och erkände att dess beteende bröt mot de federala värdepapperslagarna och gick med på att betala en straffavgift på 125 miljoner dollar och implementera kraftfulla förbättringar av sina efterlevnadspolicyer och procedurer för att lösa frågan.

CFTC-ordern konstaterar att JPMorgan-anställda sedan åtminstone juli 2015, inklusive de på högre nivåer, kommunicerat både internt och externt på ej godkända kanaler, bland annat via personliga sms och WhatsApp-meddelanden. Dessa skriftliga meddelanden inkluderade meddelanden relaterade till JPMorgans verksamheter som CFTC-registranter som var tvungna att underhållas enligt CFTC-mandat krav på registrering. Inget av dessa skriftliga meddelanden upprätthölls och bevarades av JPMorgan, och de kunde inte lämnas omedelbart till en CFTC-representant när så begärdes.

Ordern konstaterar vidare att den utbredda användningen av icke-auktoriserade kommunikationsmetoder av JPMorgans anställda för att göra fasta affärer bröt mot JPMorgans egna policyer och procedurer, som förbjöd sådan kommunikation. JPMorgan upprätthöll inte adekvata interna kontroller med avseende på affärsrelaterad kommunikation om icke-godkända kommunikationsmetoder. En del av samma tillsynspersonal på JPMorgan som ansvarade för att säkerställa efterlevnad av JPMorgans policyer och procedurer använde icke-godkända kommunikationsmetoder för att engagera sig i affärsrelaterad kommunikation, i strid med företagets policy.

Under loppet av en CFTC-utredning om viss av JPMorgans handel utfärdade CFTC-personalen stämningar till JPMorgan för viss kommunikation. Tillsynsavdelningen fick veta, baserat på meddelanden från en tredje part, att JPMorgan-handlare hade använt personliga textmeddelanden och WhatsApp för att kommunicera. Dessutom var vissa av dessa meddelanden mottagliga för CFTC:s stämningar.

Efter att CFTC-personal uppmärksammat JPMorgan på användningen av icke godkända kommunikationsmetoder av vissa av JPMorgans handlare, meddelade JPMorgan CFTC:s personal att företaget var medvetet om att JPMorgans anställda använde icke godkända metoder för att engagera sig i affärsrelaterad kommunikation.

Som ett resultat av JPMorgans misslyckande med att säkerställa att anställda – inklusive arbetsledare och högre anställda – följde företagets kommunikationspolicyer och procedurer, misslyckades JPMorgan med att upprätthålla tusentals affärsrelaterad kommunikation i samband med dess råvaru- och swappar, och misslyckades därför. noggrant att övervaka sina verksamheter som CFTC-registranter, i strid med CFTC:s bestämmelser om registrering och tillsyn.



Source link