CFTC säkrar fällande dom av portföljförvaltare i fall av bedrägeri med råvarupooler


Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tillkännagav idag att den 15 april utfärdade en jury i den amerikanska distriktsdomstolen i Western District of Wisconsin en dom som fann Edward S. Walczak ansvarig för att ha ägnat sig åt beteende som fungerade som bedrägeri eller bedrägeri mot investerare , potentiella investerare, eller investeringsrådgivare, i strid med Section 4o(1)(B) i Commodity Exchange Act (CEA).

Domen erhölls efter en 5-dagars rättegång som var kulmen på en talan som väcktes av CFTC mot Walczak den 27 januari 2020, som påstod att han felaktigt framställt hur han hanterade risker i Catalyst Hedged Futures Strategy Fund.

Catalyst och dess agenter gjorde uttalanden angående riskhanteringen för Catalyst Hedged Futures Strategy Fund som var väsentligt vilseledande. Catalyst misslyckades med att implementera eller upprätthålla adekvata rutiner för att säkerställa att de som agerar på dess vägnar inte gjorde vilseledande uppgifter till investerare eller investeringsrådgivare.

I klagomålet mot Walczak hävdade CFTC att Walczak, åtminstone från november 2014 till februari 2017, fick investerare eller investeringsrådgivare att tro att fonden var en säkrare investering än den faktiskt var. Bland annat hävdade klagomålet att Walczak felaktigt berättade för investeringsrådgivare att han vidtog specifika åtgärder för att förhindra att fonden förlorade mer än 8 procent av sitt värde.

Klagomålet hävdade att Walczak rutinmässigt misslyckades med att säkra på det sätt han sa att han gjorde, vilket i slutändan resulterade i minst 500 000 000 USD i investerarförluster.

Juryn fann Walczak inte ansvarig för brott mot CEA Sections 4o(1)(A) och 6(c)(1) och CFTC Regulation 180.1. Ytterligare förfaranden kommer att följa om sanktioner.

För rättegången konsoliderades CFTC:s fall med en åtgärd från Securities and Exchange Commission (SEC) mot Walczak angående samma beteende.





Source link