CFTC föreslår slutgiltiga domar mot tidigare Deutsche Bank-handlare


Ett par månader efter att det stod klart att Commodity Futures Trading Commission (CFTC) närmade sig en uppgörelse i sitt fall mot tidigare Deutsche Bank-handlare James Vorley och Cedric Chanu, lämnades de föreslagna domarna till domstolen.

Den 28 mars 2022 lämnade CFTC in en begäran om införande av föreslagna order till Illinois Northern District Court. De föreslagna besluten är den slutgiltiga domen och samtyckesbeslutet för föreläggande, civila monetära straff och annan rättvis lättnad mot svaranden James Vorley, och den slutliga domen och samtyckesbeslutet för föreläggande, civil monetärt straff och annan rättvis lättnad mot svaranden Cedric Chanu.

De föreslagna besluten, om de skrivs in av domstolen, kommer att lösa alla CFTC-krav mot tidigare Deutsche Bank-handlare som står anklagade för spoofing.

Vorley och Chanu samtyckte var och en till införandet av respektive föreslagna order utan att erkänna eller förneka anklagelserna i klagomålet eller några resultat eller slutsatser i denna samtyckesorder, förutom vad gäller jurisdiktion och plats, som de medgav. De föreslagna orderna är i stort sett desamma, förutom att varje order har fakta som är skräddarsydda för den tilltalade i fråga.

Varje föreslagen order inkluderar:

  • föreslagna fakta och slutsatser av lag;
  • ett permanent föreläggande från att bryta mot §§ 4c(a)(5)(C) och 6(c)(1) i lagen och förordning 180.1(a)(1) och (3);
  • ett föreläggande som förbjuder varje svarande, under en period av fem år, att handla på eller omfattas av reglerna för en registrerad enhet, handla för eller på uppdrag av någon annan person, värva medel för investeringar i råvaruintressen, delta i någon aktivitet som kräver registrering eller undantag från registrering och/eller agerande som huvudman eller agent för någon registrant;
  • och ett föreläggande att varje svarande betalar ett civilrättsligt straff på 150 000 USD.

CFTC lämnade in denna talan den 26 januari 2018. Klagomålet hävdar att Vorley och Chanu engagerade sig i ett femårigt manipulativt och bedrägligt system för att lura andra handlare på terminsmarknaden för ädelmetaller genom spoofing. För att genomföra systemet hävdar klagomålet att Vorley och Chanu lagt stora bud och erbjudanden med avsikten att annullera dessa order innan de genomfördes, för att förmå andra marknadsaktörer att handla på mindre order som Vorley och Chanu hade lagt på motsatt sida av marknaden.

Vorley och Chanu påstås med andra ord ha lurat marknadsaktörer att tro att vissa av deras beställningar var äkta för att gynna dem själva.

Klagomålet hävdar att svarande i kraft av detta beteende ägnade sig åt handlingar och metoder som bröt mot bestämmelserna om förfalskning i avsnitt 4c(a)(5)(C) i Commodity Exchange Act (“lagen”), 7 USC § 6c(a)(5)(C), (Count I), och förbudet mot manipulativa och vilseledande anordningar i avsnitt 6(c)(1) i lagen, 7 USC § 9(1) och kommissionens förordning (“ förordning”) 180.1(a)(1) och (3), 17 CFR § 180.1(a)(1), (3) (2021) (Count II).



Source link