CFTC begär 5 miljoner dollar i disgorgement från SwapStar Capital

[ad_1]

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kan snart nå en framgångsrik avslutning av sin åtgärd mot Swapnil Rege och hans bedrägliga företag SwapStar Capital LLC. Tillsynsmyndigheten har lämnat in en föreslagen slutlig dom i New Jersey District Court.

CFTC begär att domstolen ska godkänna och ange den föreslagna slutliga domen och samtyckesbeslutet, som återspeglar villkoren för en förlikning mellan kommissionen och svarandena Swapnil Rege och SwapStar Capital LLC, och lättnadssvarande Reema Rege.

CFTC väckte denna talan den 26 oktober 2021. Kommissionen hävdar att de tilltalade bedrägligt uppmanade individer att låna ut eller investera pengar baserat på materiella felaktigheter, använde en del av de begärda medlen för att aktivt handla med råvaruintressen, förskingrat några av de begärda medlen för deras personlig fördel och överförde en del av de efterfrågade medlen mellan individer på ett sätt som liknar ett Ponzi-system.

Vidare hävdar CFTC:s klagomål att de tilltalade överförde vissa medel till Relief Svarande Reema Rege, och att Relief Svarande Reema Rege inte har laglig rätt till och inte har några legitima anspråk på dessa medel. Dessutom hävdar kommissionen att svaranden Rege, genom att fortsätta att handla med råvaruintressen på eller i enlighet med reglerna för en registrerad enhet, brutit mot en order från kommissionen den 18 juli 2019 som ingicks för att reglera tidigare bedrägeriavgifter.

Svarande och lättnadssvarande är också parter i en parallell civilrättslig talan väckt av SEC, som anklagar svaranden för beteende liknande det som är aktuellt i denna fråga, och även namnger Reema Rege som en lättnadssvarande. CFTC förstår att SEC, Svarande och Relief Svarande samtidigt har lämnat in föreslagna samtyckesdomar som också skulle lösa alla anspråk i SEC Action.

CFTC ber domstolen att godkänna den föreslagna slutliga domen och beslutet om samtycke eftersom det är rättvist, rimligt och i allmänhetens intresse.

Den slutgiltiga domen och samtyckesbeslutet skulle permanent ålägga svaranden från framtida överträdelser av antibedrägeribestämmelserna i Commodity Exchange Act och kommissionens förordningar som anklagas mot dem i kommissionens klagomål, och införa permanenta handels- och registreringsförbud. Vidare kommer Svarande och Relief Svarande att vara solidariskt ansvariga för disgorgement, som kommer att betalas tillbaka till kontoinnehavare, till ett belopp av 4 894 225 USD och förhandsränta till ett belopp av 161 335 USD, vilket representerar de vinster som erhållits i samband med sådana överträdelser.

Slutligen kommer de tilltalade, solidariskt, att vara skyldiga att betala ett civilrättsligt straff på 200 000 USD.


[ad_2]

Source link