CFTC anklagar AK Equity Group och Xapphire för Forex-bedrägeri


Commodity Futures Trading Commission (CFTC) lämnade idag in en civilrättslig åtgärd i USA:s distriktsdomstol för det östra distriktet i Wisconsin mot Kay Yang i Mequon, Wisconsin, och hennes företag, AK Equity Group LLC och Xapphire LLC.

I klagomålet anklagas Yang, AK Equity och Xapphire för bedrägeri och förskingring relaterade till ett handelssystem för utländsk valuta (forex) utanför börsen där de begärde in pengar på totalt minst 15,7 miljoner USD från minst 67 investerare. Yangs man, Chao Yang, är utnämnd som en lättnadssvarad för att ha tagit emot investerarmedel som han inte hade rätt till.

Enligt klagomålet, från ungefär april 2017 till mars 2020, begärde och samlade de tilltalade miljontals dollar av investerares medel på bank- och handelskonton för det påstådda syftet att handla med Forex.

I klagomålet hävdas bland annat att de tilltalade felaktigt framställt för befintliga och potentiella pooldeltagare att de framgångsrikt förvaltade hundratals miljoner dollar i en mängd olika investeringsinstrument; uppnådde konsekvent positiv månatlig avkastning; skulle avsätta 100 % av pooldeltagarnas medel till valutahandel; och skulle följa en handelsstrategi som inkluderade låga hävstångsgrader och måttliga handelsfrekvenser.

Dessa var falska påståenden och de tilltalade led rutinmässigt handelsförluster med hjälp av hög hävstångseffekt och högfrekventa handelsstrategier. De tilltalade underlät inte heller att avslöja att de förskingrat betydande belopp av pooldeltagarnas medel för att betala för Kay Yangs personliga utgifter.

Till exempel spenderade Yang över 700 000 USD på kasinon och på spelrelaterade inköp, mer än 439 000 USD på resor och lyxhotell och minst 248 000 USD på bilar och bilrelaterade utgifter. Dessutom gjorde Yang nettoöverföringar på cirka 200 000 USD till bankkonton i hennes namn, minst 1,4 miljoner USD till bankkonton i hennes mans namn och mer än 1 miljon USD till gemensamma bankkonton som hon delade med sin man.

Genom att fortsätta sina rättstvister söker CFTC full ersättning till lurade pooldeltagare, urholkning av eventuella otillbörliga vinster, en civil penningavgift, permanenta registrerings- och handelsförbud och ett permanent föreläggande mot framtida överträdelser av Commodity Exchange Act, som anklagats.

I ett separat, parallellt ärende har Securities and Exchange Commission (SEC) idag lämnat in ett civilrättsligt klagomål mot Yang i samband med detta system.





Source link