CFTC ålägger ED&F Man Capital Markets böter på 3,25 miljoner USD


Commodity Futures Trading Commission (CFTC) lämnade idag samtidigt in och reglerade åtal mot ED&F Man Capital Markets, Ltd, en Londonbaserad provisoriskt registrerad swaphandlare, för att ha underlåtit att uppfylla vissa swaphandlares krav för att rapportera korrekta swappdata till ett swappdatalager. (SDR), att underlåta att avslöja en intressekonflikt för swappar motparter, underlåta att avslöja medelstora värden till motparter och för relaterade tillsynsfel.

Ordern ålägger ED&F Man en civil penningavgift på 3,25 miljoner dollar och beordrar den att upphöra med och avstå från ytterligare brott mot varuutbyteslagen och CFTC-reglerna, enligt anklagelserna.

Specifikt konstaterar ordern att mellan februari 2014 och juli 2021 misslyckades ED&F Man att rapportera viss swappdata till ett SDR exakt för hundratusentals swappar. Ordern konstaterar också att ED&F Man från februari 2014 till januari 2018 misslyckades med att avslöja för sina amerikanska swappar motparter att egna handlare, som handlar på uppdrag av ett dotterbolag, hade tillgång till motparternas handelsinformation.

Vidare, från februari 2014 till april 2021, misslyckades ED&F Man med att avslöja medelstora märken till några av sina motparter som krävdes för många metaller och valutaswappar. Beslutet konstaterar också att ED&F Man misslyckades med att upprätthålla ett adekvat övervakningssystem och att noggrant utföra sina övervakningsskyldigheter med avseende på rapportering av swappdata, avslöjande av intressekonflikter och tillhandahållande av medelstora märken.



Source link