Cboe kritiserar Ronin Capital för brott mot nettokapitalkraven


Cboe Exchange, Inc har censurerat Ronin Capital, LLC för påstådda regelöverträdelser.

Ärendet härrörde från tre separata anmälningar som Ronin gjorde i mars och juli 2020, till Cboe, dess utsedda granskningsmyndighet. Ronin rapporterade till Cboe genom dessa meddelanden att företagets nettokapital var under det minimibelopp som krävs enligt Section 15(c) i Exchange Act och regel 15c3-1 därunder den 16, 18, 19 och 20 mars 2020. Det fastställdes att Ronins nettokapital också var under minimibeloppet på 12 handelsdatum mellan 20 april och 7 maj 2020.

I mars 2020 upplevde Ronin betydande handelsförluster på grund av ett plötsligt prisfall i en aktieposition och marknadsvolatilitet som påverkade andra företags positioner. Förlusterna gjorde att företagets nettokapital sjönk under det erforderliga minimumet på $250 000 den 16, 18, 19 och 20 mars. Ronin lämnade meddelanden till Cboe den 17, 18 och 27 juli 2020 i enlighet med Exchange Act Rule 17a-11( a)(1) upplysningar om nettokapitalbrist.

Dessutom klassificerade Ronin felaktigt i sina nettokapitalberäkningar för april 2020 en clearingdeposition som den hade hos Fixed Income Clearing Corporation (FICC) som en tillåten tillgång för nettokapitaländamål. Som ett resultat föll Ronins nettokapital även under det erforderliga minimibeloppet på 250 000 USD på 12 handelsdatum mellan 20 april och 7 maj 2020.

Mot bakgrund av de påstådda regelöverträdelserna som beskrivs ovan, och tidigare relevant disciplinär historia, samtyckte företaget till att utdöma en misstroendevotum. Cboe säger att denna sanktion balanserar betydelsen av överträdelserna med företagets finansiella ställning, det faktum att företaget lämnade in en fullständig BDW, avslutade sin registrering och avvecklade sin verksamhet.



Source link