ICE Futures US har lagt ut ett disciplinmeddelande angående Aspire Commodities, LLC. Företaget har gått med på att betala en böter på 700 000 dollar för att reglera avgifter för brott mot ICE -reglerna.

De utbytesregler som berörs i denna uppgörelse är:

  • Regel 6.20 (b) – Lägesgränser, villkorliga gränser och ställningsansvar för energikontrakt och oljekontrakt

Ingen person får överskrida de positionsgränser som anges i tabellerna för positionsgränser för något oljekontrakt eller energikontrakt om inte undantag har beviljats ​​av börsen i enlighet med dessa regler.

  • Regel 6.29 (e) (i) – Undantag

Arbitrage-, Spread- och Straddle -undantag: Undantag kan beviljas för arbitrage, intermedialspread, intracommodity -spread och kvalificerade optioner/optioner eller optioner/futurespreadar eller straddle -positioner.

  • Regel 4.01 (a) – Tillsynsplikt

Varje person ska noggrant övervaka de utbytesrelaterade aktiviteterna för personens anställda och agenter. I denna regel omfattar termen “agent” alla Exchange-relaterade aktiviteter som är associerade med automatiska handelssystem som genererar, skickar och/eller avbryter meddelanden utan mänskligt ingripande. Varje person ska också vara ansvarig för handlingar och underlåtenhet för sådana anställda och agenter.

  • Regel 21.04 – Befogenhet att tvinga fram vittnesmål och framställning av dokument

Ordföranden, styrelsen, den överordnade tillsynsmyndigheten, Compliance -personalen, alla kommittéer eller underkommittéer och alla paneler i alla kommittéer eller underkommittéer som deltar i alla utredningar av, granskning eller förhandlingar som rör frågor i enlighet med reglerna ska ha befogenhet att kalla någon medlem, en anställd hos någon medlem och en icke-medlem marknadsaktör att ställa sig inför honom eller den, att avge vittnesmål under ed eller på något annat sätt som krävs av honom eller den och att ta fram dokument, böcker eller register. Ett så kallat företag ska visas av en partner, officer eller ansvarig medarbetare som är fullt bekant med relevanta fakta. Om någon medlem, någon anställd hos någon medlem eller en marknadsaktör som inte är medlem, underlåter att lyda sådan kallelse eller att lämna något sådant vittnesbörd eller att framställa sådana dokument, böcker eller protokoll, ska detta misslyckande utgöra ett brott mot denna regel och ska rapporteras till Business Conduct Committee för lämpliga åtgärder.

Den 31 augusti 2021 fastställde en underkommitté för Exchange’s Business Conduct Committee (BCC) att Aspire Commodities, LLC kan ha brutit mot Exchange Rules 6.20 (b), 6.29 (e) (i), 4.01 (a) och 21.04.

BCC fann att Aspire innehade positioner som översteg tillämpliga spotmånadspositionsgränser i november 2019 till juni 2021 för Henry LD1 Fixed Price Future i många fall men inte tycktes följa villkoren i dess undantag för spridning beviljats ​​av börsen. BCC fann också att Aspire inte hade adekvata policyer och rutiner för att övervaka positioner eller efterlevnad av dess undantag från spridning.

Slutligen fann BCC att Aspire inte reagerade adekvat på personalens önskemål i tid.

I enlighet med villkoren för avräkning erkände eller förnekade Aspire de påstådda regelöverträdelserna.



Source link