ASIC hävdar att Lanterne Fund Services driver “en helt bristfällig verksamhet”

[ad_1]

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har inlett ett civilrättsligt straffförfarande i den federala domstolen mot Lanterne Fund Services Pty Ltd för påstådda flera misslyckanden med att uppfylla skyldigheterna i dess australiska licens för finansiella tjänster (AFSL).

ASIC hävdar också att Lanterne, enligt en affärsmodell för “licenstagare att hyra”, inte hade tillräckliga riskhanteringssystem och resurser, inklusive finansiella, tekniska och mänskliga resurser, för att utföra sina tillsynsarrangemang.

ASICs vice ordförande Sarah Court sa,

”ASIC är oroad över att det under en längre period fanns en reell risk för investerare att skada sig på grund av brister i Lanternes system och processer.

Trots att Lanternes auktoriserade representanter som verkar under dess licens ansvarar för över 1 miljard dollar i medel och tillsammans betalar månadsavgifter på cirka 180 000 dollar till Lanterne under denna period, verkar det för ASIC som om Lanterne drev en helt bristfällig verksamhet, utan efterlevnadspersonal och nästan ingen riskhanteringsprocesser på plats.’

ASIC hävdar att Lanterne misslyckades med att:

  • ha på plats adekvata riskhanteringssystem,
  • ha tillräckliga resurser (inklusive finansiella, tekniska och mänskliga resurser) för att tillhandahålla de finansiella tjänsterna och utföra tillsynsarrangemang,
  • behålla kompetensen att tillhandahålla sina finansiella tjänster,
  • se till att dess företrädare har fått adekvat utbildning,
  • vidta åtgärder för att säkerställa att dess företrädare följde lagarna om finansiella tjänster, och
  • gör allt som behövs för att säkerställa att de finansiella tjänsterna tillhandahölls effektivt, ärligt och rättvist.

ASIC kräver förklaringar och penningböter från domstolen. Tillsynsmyndigheten begär också order om att en oberoende expert ska utses för att granska och rapportera om Lanternes system, processer och kontroller, och att Lanterne sedan implementerar ett riskhanterings- och efterlevnadsprogram när rapporten väl har mottagits.


[ad_2]

Source link