ASIC förlänger CFD-handelsrestriktioner med fem år eftersom detaljhandelns förluster minskade med 91 %


Den australiensiska finanstillsynsmyndigheten ASIC har meddelat att de har förlängt sin order om produktintervention som ställer villkor för utfärdande och distribution av kontrakt om skillnader (CFD) i ytterligare fem år, till den 23 maj 2027.

ASIC tillkännagav de nya CFD-reglerna först i slutet av 2020, i princip efterlikna vad tillsynsmyndigheter införde i EU och Storbritannien i mitten av 2018, och de trädde i kraft för drygt ett år sedan, den 29 mars 2021. Restriktionerna fokuserade på att begränsa hävstång som mäklare kunde erbjuda privatkunder att handla med CFD:er, införande av negativt saldoskydd (dvs. privatkunder kan inte förlora mer pengar än de sätter in på sina konton) och vissa marknadsföringsrestriktioner som att förbjuda handelskrediter och rabatter eller gratis gåvor till kunder.

För att motivera sitt beslut att utvidga reglerna för CFD-handel (även om ASIC intressant nog inte försökte göra dem officiellt permanenta), citerade tillsynsmyndigheten att sedan den 29 mars 2021 har produktinterventionsordern stärkt skyddet genom att minska CFD-hävstången som är tillgänglig för privatkunder och genom att rikta in produktfunktioner och försäljningsmetoder som förstärker privatkunders CFD-förluster. ASIC:s förlängning av produktinterventionsbeställningen säkerställer att CFD-skydd i Australien förblir i linje med de som gäller på jämförbara marknader på andra håll.

ASIC släppte också idag Rapport 724 Svar på inlämningar om CP 348 Förlängning av CFD-produktinterventionsordern. Rapporten sammanfattar ASIC:s analys av effekten av ordern, med hjälp av data från över 60 CFD-utgivare. Den belyser nyckelfrågorna som tagits upp i inlämningar till konsultationsdokument 348 Utvidgning av CFD-produktinterventionsordern (CP 348) och beskriver ASIC:s svar på dessa frågor.

ASIC fann att ordern om produktintervention har varit effektiv för att minska risken för betydande skada för privatkunder till följd av CFD:er. Till exempel observerade ASIC under orderns första sex månaders drift:

  • a 91 % minskning av de sammanlagda nettoförlusterna för privatkunders konton (från $372 miljoner till $33 miljoner sammanlagd nettoförlust per kvartal i genomsnitt)
  • 51 % färre förlustbringande privatkunder per kvartal i genomsnitt
  • en minskning med 87 % av marginalavslut som påverkar privatkunders konton i genomsnitt per kvartal, och
  • en 88 % minskning av negativa saldoförekomster för privatkunder per kvartal i genomsnitt.

ASIC-kommissionär Cathie Armour sa,

“Vi har sett en avsevärd minskning av skada för privatkunder till följd av CFD:er som ett resultat av ASIC:s produktintervention.”

“Vår förlängning av produktinterventionsordern med fem år kommer att säkerställa att bruttosoliditetsgränserna och andra skydd kan fortsätta att minska storleken och hastigheten på privatkunders CFD-förluster. Dessa konsumentskydd är viktigare än någonsin under instabila marknadsförhållanden.’

En CFD är ett derivatkontrakt med hävstång som tillåter en kund att spekulera i värdeförändringen på en underliggande tillgång, såsom valutakurser, aktiemarknadsindex, enskilda aktier, råvaror eller kryptotillgångar.

Beställningen om produktintervention trädde i kraft den 29 mars 2021 efter att ASIC-granskningar 2017, 2019 och 2020 fann att de flesta privatkunder förlorar pengar på handel med CFD:er. Ordern inför restriktioner för CFD:er som utfärdas till privatkunder, inklusive:

  • bruttosoliditetsgränser som sträcker sig från 30:1 till 2:1
  • standardisering av regler för marginalavslut
  • skydd mot negativt saldo
  • förbud mot att erbjuda eller ge vissa incitament (se 20-254MR).

Förutom ordern om produktintervention inkluderar ASIC:s åtgärder för att ta itu med farhågor om CFD:er:

  • tillsynsåtgärder för att ta itu med tjänstefel (se till exempel 21-119MR, 21-051MR och 20-246MR)
  • offentliga varningsmeddelanden och andra uttalanden
  • övervakningsprojekt och tematiska granskningar
  • starkare regler
  • utbildningskampanjer för privatkunder och vägledning för CFD-utgivare.

ASIC:s rapport om CFD-reglernas inverkan kan laddas ner här.





Source link