Australian Securities and Investments Commission (ASIC) meddelar att det har förbjudit Dylan Christopher Rands att tillhandahålla finansiella tjänster i fem år efter att ha funnit att han ägnat sig åt marknadsmanipulation.

Mr Rands var tidigare återförsäljare och portföljförvaltare på Regal Funds Management Pty Ltd, som driver förvaltade investeringssystem, kända som fonder. Som en del av sin portföljförvaltarroll hanterade Rands handel med Clearview Wealth Limited-aktier, som innehades i flera Regal-fonder.

ASIC fann att Rands ägnade sig åt manipulativ handel med Clearview Wealth -aktier och bröt mot företagslagen när:

  • mellan december 2018 och juni 2019 ingick han 112 icke -kommersiella transaktioner som skapade, eller sannolikt skulle skapa, ett konstgjort pris för aktierna i Clearview Wealth;
  • den 27 mars 2018 och den 31 maj 2019 skapade han ett falskt eller vilseledande utseende av aktiv handel i Clearview Wealth.

Mr Rands handelsmönster innebar att köpa Clearview Wealth -aktier som resulterade i att höja eller återställa Clearview Wealth -aktien strax efter ett kursfall. Sådan handel visade att det saknades kommersialitet under omständigheter där Rands mål var att lämna Clearview Wealth -positionen som han förvaltade på Regal, som han sålde i juni 2019.

ASIC fann också att Rands inte är tillräckligt utbildad, eller inte är kompetent, att tillhandahålla finansiella tjänster och utföra funktioner som tjänsteman i ett företag som bedriver finansiella tjänster. och troligen strider mot en lag om finansiella tjänster.

Tillsynsmyndigheten konstaterar att Rands har rätt att överklaga till administrativa överklagandenämnden för en översyn av ASIC: s beslut.



Source link