ASIC annullerar AFS-licensen från SmarTrader-operatören BBY Ltd.


Australiens finansiella tillsynsmyndighet ASIC har meddelat att de har annullerat den australiska Financial Services (AFS) -licensen som innehas av BBY Limited (BBY), med verkan den 24 juni 2021. BBY drivs varumärket SmarTrader i Australien.

BBY Ltd, BBY-koncernens huvudsakliga verksamhetsenhet, var en licensinnehavare för finansiella tjänster med huvudkontor i Sydney med kontor i Adelaide, Auckland, Brisbane, Gold Coast, London, Melbourne, New York, Perth och Wellington. BBY var också en marknadsaktör i ASX, Chi-X och SSX (tidigare APX) och en clearing- och avvecklingsdeltagare i ASX. BBY-gruppen bestod av tio enheter och inkluderade två andra licenstagare för finansiella tjänster: BBY Advisory Services Pty Ltd och SmarTrader Limited.

Avbeställningsvillkoren tillåter BBY AFS-licensen att gälla till och med den 31 mars 2022 endast för följande ändamål:

  • att se till att BBY: s kunder fortsätter att ha tillgång till ett externt system för tvistlösning;
  • att se till att BBY: s kunder fortsätter att ha tillgång till den nationella garantifonden;
  • för att säkerställa att mottagarna och likvidatorerna har laglig auktoritet att överföra en kunds “innehavaridentifieringsnummer” till en annan marknadsaktör med instruktioner från klienten eller att konvertera ett licensinnehavarsponserat innehav till ett emittentsponserat innehav i enlighet med ASX Settlement Operating Rules; och
  • för att säkerställa att BBY fortsätter att vara skyldig att ha arrangemang för att kompensera privatkunder för förlust eller skada som lidits till följd av brott mot företagslagen från företagen eller deras företrädare.

Den 28 maj 2015 upphävde ASIC först AFS-licensen som innehades av BBY under en period av tre år. Detta följde på utnämningen av Stephen Vaughan och Ian Hall som gemensamma administratörer till BBY den 17 maj 2015. Steven Parbery och Brett Lord utsågs till mottagare och chefer för BBY den 18 maj 2015. Från och med den 29 oktober 2019 är Rahul Goyal och Scott Langdon från KordaMentha utsedda mottagare och chefer för BBY.

Den 27 maj 2018 beslutade ASIC att förlänga avstängningen med ytterligare 12 månader till och med den 28 maj 2019. Det tillfälliga upphävandet förlängdes den 27 maj 2019 och igen den 27 maj 2020 beslutade ASIC att förlänga avstängningen till den 30 juni 2021.

Enligt Corporations Act har ASIC befogenhet att stänga av eller annullera en AFS-licens utan att hålla en utfrågning, där AFS-licensen innehas av ett organ som placeras under extern administration. BBY har rätt att begära en granskning av ASIC: s beslut vid den administrativa överklagandenämnden.



Source link